金程問(wèn)答
第5題幾個(gè)volatility為什么是這樣計(jì)算，15，18，20？這道題是五年后進(jìn)入新的swap嗎？
第一題，怎么才知道面額是100呢？這里的145.2直接乘100000結(jié)果會(huì)少了兩位數(shù)？
因?yàn)橛?jì)算過(guò)程中，省略了小數(shù)點(diǎn)后面的位數(shù)，計(jì)算出來(lái)是這個(gè)數(shù)字，和解析中的數(shù)字差了幾千，這樣會(huì)得分嗎？如果不能得分，那在不寫計(jì)算過(guò)程的情況下，應(yīng)該精確到幾位小數(shù)？
關(guān)于這個(gè)圖，17.6這一行到底是implied volatility還是價(jià)格？80%這幾個(gè)數(shù)又是什么？官網(wǎng)題和密卷題，老師講的不一樣。
第3問(wèn)，case中提到希望benefit from ST increase in volatility，那不應(yīng)該是long variance swap嗎？為什么要sell呢？
第2問(wèn)，case中提到hedge downside risk，以防CYF貶值，因此breakeven只寫65.38可以嗎？左側(cè)的breakeven是在hedge升值
第1問(wèn)，statement2關(guān)于risk reversal的定義有誤吧，risk reversal=long call+short put, collar = long stock+short risk reversal
請(qǐng)問(wèn) 這道題 為什么不考慮 settlement 時(shí)的 spot rate? 謝謝 百題 case 6
老師第一題假設(shè)用最便宜的期權(quán)來(lái)對(duì)沖請(qǐng)問(wèn)需要的合約怎么算，因?yàn)轭}目沒(méi)有說(shuō)主人公有多少股股票 為什么不是他股價(jià)的總值除111.5呢從而得到他的持股數(shù)量呢
第4問(wèn)，持有歐元資產(chǎn)，歐元上漲會(huì)產(chǎn)生currency gain，rFX上升是利好啊。雖然這個(gè)題可以選出答案，但現(xiàn)實(shí)中這樣對(duì)沖，動(dòng)機(jī)有點(diǎn)奇怪
第二題，如果用forwrd是hedge一個(gè)空頭，也就是要initially buy forward，那么在forward discount的情況下是不是roll yield就是positive了呢
不理解這句話bought GBP1000000 forward against CHF 是什么意思？
密卷中的公式，筆記的公式，有啥區(qū)別？有點(diǎn)昏了
原版書(shū)34題，它沒(méi)有考慮一個(gè)月前用forward hedge的頭寸呀？而且題上還說(shuō)的是perfectly hedged, it’s time to rebalance….,那應(yīng)該是現(xiàn)貨市場(chǎng)按spot
老師這個(gè)題我理解一開(kāi)始是要short USD,但是他給的貨幣對(duì)是FC/DC(USD/EUR),long還是short不是跟著分母走么？那short USD就是Long EUR，那應(yīng)該是long USD/EUR的forward呀？
程寶問(wèn)答
