mgr selection，官網(wǎng)這道題，也是課后題，想問為什么不選m公司？感覺題目信息看不粗來是要多l(xiāng)ongterm的投資，66已經(jīng)挺大了，還需要regular cashflow來應(yīng)對生活和健康問題，所以覺得m的描述中，flexibility比較關(guān)鍵。而L公司則看不粗來什么特別的。謝謝老師！
給了決定價格，到達價格，成交價格還有日均成交價格，要請假執(zhí)行的好壞。應(yīng)該用和哪一個價格對比
我算的是 （41.42-40）*90，000=127,800 和答案不一樣。
精 這個第二題看不懂，long duration bucket指什么？另外是這兩個表，掌握到什么程度可以？
精 老師這個表，看一個因子帶來的收益，看absolute，對吧。但是您看第2個問題，看的是factor return。還有一個問題，第1列、第3列，代表什么含義？什么時候看哪列？
R26，第9題。講的我不會了。我是這樣看的，就看了最后一列，HMl是正的??
這個表，看portfolio的style，是看第一列，比如HML為負，是growth。因為題目中說跟benchmark比，所以??第三列different。但是比如smb，different是負數(shù)，但是portfolio是正數(shù)，所以是跟benchmark比多配在小盤的意思？
這個應(yīng)該是誰減誰？老師講課，買股票，（paper return是收盤價-decision price）*decision shares。這里是倒過來。是因為賣股？按照老師講課算應(yīng)該也OK吧。
ppt107頁為什么都是賭長期r下跌，duration effect是負，curve effect是正
這段，特別暈。duration effect是指長短期債？curve effect是指平坦？陡峭？
老師我有點暈啊，看一個基金的style，就看它本身的beta是否大于0？看一個factor對組合alpha的貢獻，是看beta差額*factor這個整體對吧。
老師我不懂vwap、twap里，利用流動性的問題。講義是說對于這種時間分片，不會利用流動性，因為是固定時段固定數(shù)量的單。但是老師講課，說利用了vwap流動性。第二個問題，利用流動性跟市場沖擊什么關(guān)系，我理解的利用流動性，比如pov，這個時間段交易量大，參與率2%固定，那這個時間段成交量也大，但是越買越貴，cost高，市場沖擊呢？
精 老師，twap對于不能fully participate的是合適的，不太明白意思。
原版書課后題Beatrice Minchow的case中提到了dark pools的交易和數(shù)量是不需要報告的，但答案說 不管交易場所，所有的交易和數(shù)量都需要報告，請問如何理解？
原版書課后題Circue Library的case中，Circue的IPS表明它是heigntened sensitivity to closet indexing, 這說明了什么呢？答案顯示這就與incentive fee 有關(guān)系，請問如何解釋呢？
程寶問答
金程問答