金程問(wèn)答
可以解釋一下，為什么陡峭的yield curve要：1.ST：borrowing，LT：lend？2. ST：Pay floating，LT：receive fixed？
老師，什么叫Z spread衡量的是不含權(quán)的pure bond 阿？ z spread這里明明考慮了call option 給的2%
第一題答案講的是錯(cuò)在哪里啊
請(qǐng)問(wèn)考試時(shí)要算到個(gè)位數(shù)吧？還是有contract value 的考慮？謝謝
這個(gè)例題里面，為什么跟49頁(yè)得公式不一樣？在49頁(yè)中，spread change引起的ER前面符號(hào)為負(fù)號(hào)，可是例題是全加起來(lái)。
Bond tender offer
請(qǐng)問(wèn)計(jì)算money duration要乘以0.01這個(gè)知識(shí)點(diǎn)是在基礎(chǔ)課或者原版書(shū)什么位置講的？我記得常見(jiàn)的公式都沒(méi)有乘以0.01，會(huì)不會(huì)考試遇到的題就是考察不乘0.01的公式？
B公司的債券交易價(jià)格為103英鎊，大大高于其可贖回的價(jià)格 問(wèn)個(gè)題外話，如果贖回可能性很高，會(huì)對(duì)債券價(jià)格帶來(lái)壓制么
這個(gè)問(wèn)題說(shuō)的是immunize 8年650000的，這個(gè)金額也不夠6500000啊，所以不能看這個(gè)要看目前的，那目前又沒(méi)說(shuō)久期是多少，為啥能說(shuō)a就好呢
那我提早還款了，那不是更有錢(qián)cover我的debt么，
請(qǐng)問(wèn)這一頁(yè)中的第二句話是什么意思，為什么預(yù)測(cè)spread縮小，spread duration會(huì)增加？
資產(chǎn)和負(fù)債的duration一樣，但是負(fù)債的convexity更小，根據(jù)-D*△y+0.5*convexity*△y^2不是應(yīng)該P(yáng)V變動(dòng)更小嗎？謝謝
請(qǐng)問(wèn)為什么POD x LGD 不用 x 0 holding period? 謝謝
請(qǐng)問(wèn)和 investment grade bond 比, corporate bond 不是 很少受 interest rate volatility 的影響嗎?
為啥大盤(pán)股反而擔(dān)心信用質(zhì)量問(wèn)題了？ 不應(yīng)該小盤(pán)股levered多嗎？
程寶問(wèn)答
