提到資產(chǎn)分類的互斥性時(shí)老師舉例說，美國股票和全球股票不滿足互斥性，是否和課后題第四題答案矛盾？
老師，你好，關(guān)于asset allocation reading7的原版書課后題16題，解答看的不是很明白，為什么兩個(gè)range不是直接比較，能否解答下這個(gè)題目的解題思路？
老師請問為什么單位風(fēng)險(xiǎn)最大的收益的資產(chǎn)配置的方法會被稱為meanvarianceoptimation呢？不知道實(shí)際定義和這個(gè)名字是怎么聯(lián)系在一起的。
老師，你好。Asset allocation reading 7中的example 8的第一問，如何從題目中能夠看出答案中所表述的she my believe she has more or better information about the return prospect for this protion of portfolio.題目中表述the concentrated stock represents her legacy and she has a strong psychological loyalty to it,不是相對更應(yīng)該體現(xiàn)的是endowment bias嗎？
1小時(shí)54分這邊合成風(fēng)險(xiǎn)因子中的Small-Cap的合成，老師好像寫錯(cuò)了，前面講的是Long小盤+short大盤，這邊是不是講反了。
老師，請幫忙講解，謝謝
這邊準(zhǔn)確的描述是：要考慮稅的portfolio要比不考慮稅的portfolio range要大。不是同一個(gè)組合稅前、稅后的range吧？
請問第5題選項(xiàng)A為什么不對？主要是不理解surplusoptimization與hedging/retur-seeking的主要區(qū)別在哪里？因?yàn)閟urplus已經(jīng)是超過負(fù)債的問題，此時(shí)去追求surplus的收益最大化，也是可以滿足要求的啊。
reading6例題3的下圖要怎么看，比如在90歲的時(shí)候，為什么說The median real wealth at age 90 is clearly well below the target ending wealth of real CAF$1?million.請老師i講解下那幾本代表百分比的線是啥意思，多謝。
老師，您好。原版書asset allocation reading 6的example 12第三問。關(guān)于volatility of the rest of portfolio;原版書表格是寫的與corridor是negative,而原版書中有一段話又描述應(yīng)該要結(jié)合transaction cost，如果是transaction cost的角度考慮，則應(yīng)該是與corridor是positive.example 12第三問的解答用的是第二個(gè)角度（transaction cost）。如果考試中碰到這個(gè)問題，究竟應(yīng)該選擇哪個(gè)角度去回答問題？
reading5原版書的example6的第三問回答的內(nèi)容沒太理解， Diversification potential in a portfolio (quantified by correlations) may differ.這句后面解釋的例子，意思是加入分散化策略到real estate里面降低了風(fēng)險(xiǎn)，這不是和題目描述的would be better一致么？最后有又來句 other risk considerations besides volatility may be relevant.看的有點(diǎn)混亂，請老師幫忙講解一下。
那假設(shè)FAANG這5個(gè)股票 我知道各自的權(quán)重ωi，那意味著我會算出來5個(gè) implied return？那接下來我用哪個(gè)return去做asset allocation？
老師，這個(gè)ω是指單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重吧？那如果是多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，是不是各個(gè)ω之和要等于1？
老師，你好。asset allocation reading 6的example 6的 solution 1的解答為什么不是回答minimization of surplus variance,而是回答consider the impact of asset allocation on the surplus at the planning horizon?
老師，你好。asset allocation reading 6的example 6的 solution 3 中關(guān)于positive of bond price with the present value of liability,這句話如何跟前面的corportate bonds decline with increasing the surplus return關(guān)聯(lián)起來理解？
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