Q5，stratefied sample也是一個(gè)多因子模型么？
Q2，還是不理解。beta neutral，不應(yīng)該alpha為0 么？
Q1，stratified sampling是每層的股票uncorrelated，但是這里說的是factor不相關(guān)啊。stratified strategy也用到factor了么？
關(guān)于gross net exposure的問題 第一個(gè)問題，有沒有可能我120%long 多出的20%是由于我short了20%舉的杠桿來的 這下gross是不是得有140%？ 而net還是100%？ 第二個(gè)問題，60%long + 40%short是什么意思 那不就是還沒滿倉(cāng)唄 因?yàn)?0%short了以后 相當(dāng)于只花了20%的錢去long ？
第七題為什么用sp500的index乘以mini的multiplier 這不兩個(gè)東西嘛怎么能乘
老師，想問下，passive factor-based strategy(smart beta)這種，與主動(dòng)型投資的區(qū)別在哪里？書上的這段話怎么理解呢。
老師，這題為什么選buffering? 可以解釋下嗎？
基本面投資和量化模型下的factor based策略中，factor有什么不同??？這一題解析我沒看明白。nn另外，passive factor下的factor是公開的，而active 下的factor是不能完全公開，因?yàn)榇蠹叶贾懒?，就不?huì)產(chǎn)生超額收益了，是這樣理解嗎？
B能不能說需要knowledge of management，管理成本高？
怎么理解股票和債券的smart beta？
這一題怎么理解？
請(qǐng)問security lending中的由collateral產(chǎn)生的return，是歸屬哪方的呢？感覺是股票的borrower，另外股票的dividend是歸屬lender的吧？投票權(quán)呢？謝謝
老師 為什么 不能選price weighted 的呢 它也不需要rebalance 而且也是偏向貴的股票
原版書第353頁(yè)，, single positions might be constrained to no more than 3% ，怎么算出來的呀
第四題，最后說wide coverage of companies within each industry，discretionary不是很難跟蹤很多公司嗎？
程寶問答
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