關(guān)于主被動(dòng)投資的交易成本，哪個(gè)高呢？
老師講到區(qū)分passive和active的一個(gè)方法是，前者是事前確定規(guī)則，實(shí)際按照這個(gè)規(guī)則執(zhí)行；后者實(shí)現(xiàn)不確定具體規(guī)則，僅確定大概的思路，在實(shí)際中時(shí)市場(chǎng)情況而定。
請(qǐng)問老師權(quán)益的投資策略分為被動(dòng)和主動(dòng)，被動(dòng)由分為SmartBeta和完全的被動(dòng)嗎？構(gòu)建組合的方法提到了FullReplication、StratifieldSampling、Optimization
老師，不太明白價(jià)格加權(quán)的方法中，為什么每只股票的數(shù)量是一樣的？按照權(quán)重=某只股票的價(jià)格/總成分股的股價(jià)，得出來的權(quán)重是不同的。這個(gè)權(quán)重不同與股票數(shù)量是什么關(guān)系？
老師，這題麻煩解答下。
老師，這題麻煩解答下。
老師，這題麻煩解答下，deep value不應(yīng)該是bottom up策略嗎？
14題，我怎么覺得應(yīng)該選B，它問的不就是加入一個(gè)新的factor對(duì)于組合的影響嗎？return based反應(yīng)慢，holding based反應(yīng)快
reading18原版書例題example10第一問
第2題的reason 3，我個(gè)人對(duì)"fully express short ideas"有些疑惑，我覺得這個(gè)表述在long/short中是有點(diǎn)問題的，因?yàn)檫@個(gè)策略的short部分是通過做空高估股票賺取alpha的，但是投資者并沒有對(duì)beta產(chǎn)生什么觀點(diǎn)進(jìn)而來通過beta獲利，相反long/short把beta都對(duì)沖掉了，這種情況為什么可以說是fully呢，我個(gè)人感覺是partially，感謝老師解答
第三題怎么理解？如何判斷是否有投資風(fēng)格的變化？
百題case第二題，style box只能通過持倉的數(shù)據(jù)來計(jì)算嗎？不可以采用不同index的beta來.做return based？
從這段文字中，怎么區(qū)分是分層抽樣還是optimization？?jī)烧叩膮^(qū)別是什么？
第3題基礎(chǔ)班是在哪個(gè)章節(jié)的知識(shí)，竟然漏了？能否再解釋一下原理？
可否用CV market factor 開方除以monthly standard deviation？ （0.001223)^0.5/ 0.0374 但是這樣結(jié)果就不一樣了
程寶問答
金程問答