老師，在shareholder engagement中，manger的作用和investor的作用有什么關(guān)系區(qū)別？
老師，Idsiosyncratic risk是指非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)？那擇股帶來的風(fēng)險(xiǎn)由什么衡量？在講AS和AR時(shí)，AR attributed to AS will be smaller if average idiosyncratic risk is small .說AS（由于擇股）是跟idiosyncratic risk正相關(guān)的。在后面講well-constructed port.時(shí)說集中度高AS越大越好，但是low diosyncratic risk又是越好的？這里講的好混亂啊。
官網(wǎng)題，“The best way to determine the style of the funds is to perform a returns-based analysis by reg
最后一題為什么能確定為passive方法？如何判斷呢?
老師好 2016真題Q3C視頻講解里 i：（maintain the beta exposure of emerginf market equity allocation）bob說的long futures再做pair trading什么的，他一句帶過?? 可以講一下整個(gè)操作的邏輯嗎？是如何保持beta exposure的
老師好，equity 直播最后一個(gè)example 7，這個(gè)表格我不太能讀得懂，為什么size coefficient從0.3 變成-0.1 就是大盤股啦？ 為什么0.25 就是value 不是growth？ 是考察的FFM factor based 這個(gè)知識(shí)點(diǎn)嗎？ 那好像value的coefficient應(yīng)該是負(fù)的？ 麻煩老師講解一下，謝謝
老師，這題為什么不選B，題目中也有提到poor earning performance？
老師，這題幫忙解答下。
老師，這題麻煩幫忙解答下。
老師，這題麻煩解答下。
成分股之間的相關(guān)性高，active risk會(huì)低，請(qǐng)問這個(gè)結(jié)論從active risk分解的公式中能體現(xiàn)出來嘛？
老師，這題麻煩解答下？選項(xiàng)C基本面加權(quán)不是應(yīng)該也能實(shí)現(xiàn)價(jià)值型投資的目的嗎？A和C主要區(qū)別在哪來？
老師好， 我同樣有問題關(guān)于第一小問closet indexer, exhibit 1寫的是target active risk， 不應(yīng)該選一個(gè)target active risk大的嗎？ target不是嘴上說的active manage嗎？我理解的是actual active risk應(yīng)該小，謝謝老師
老師好，第三題我明白第三張圖是return based 不明白為什么exhibit 2 是holding based，不能說她給的是currentperiod data 就屬于holding based 吧？ 又沒有給持倉？
老師，這題麻煩解答下。
程寶問答
金程問答