麻煩解釋一下sector rotator
第六題怎么理解？
portfolio中有很多資產(chǎn)，計算active share 時，絕對值符號是在每個資產(chǎn)上用，還是最后算總的時候用？
這里是否return based帶來的影響會小一些？因為僅增加一個數(shù)據(jù)？
reading17原版書課后題的18題，A B選項有什么區(qū)別？A是要在兩者之間對比選擇一個嗎？
factor tilting和 factor mimicking有什么區(qū)別？
Fundamental和Quantitative 都是屬于bottom up strategy么？Reading 17第一題答案，Top down依賴經(jīng)理觀點和經(jīng)驗，通過基本面分析不也是嘛？
答案里說的是currency overlays是為了對沖外匯風險，為什么就不能說是提升外幣資產(chǎn)的收益呢？ 另外，衡量tracking risk 越高，不是越能反應基金經(jīng)理能力嗎？
reading 18 Q14
個人理解已截圖，請幫忙解答
我認為的正確的計算已經(jīng)以圖片形式展現(xiàn)，請老師解答，我認為官網(wǎng)答案是錯的
增加高協(xié)方差組合可以降低原基金的active risk? 能不能具體說說看？
R18 的Q11為什么不是sector rotator
老師，有關(guān)AS和AR有些概念比較混淆。 Factor weighting 是選擇風險因子的能力;Alpha是擇股能力（包括Factor timing,unrewarde factor的選擇），不應該也涉及到factor的選擇問題么？e是idiosyncratic return,與非系統(tǒng)性風險有關(guān)，與股票集中程度有關(guān)。 AS是成分股與benchmark偏離程度，與集中度也有關(guān)系。AS對應的是Alpha和e這兩個部分么？ AR分成兩部分，一部分是factor risk（與factor偏離基準帶來的的風險有關(guān)），一部分是idiosyncratic risk(是包含擇股和非系統(tǒng)風險么？） 在well-constructed port.中，選擇lower idiosyncratic risk和high AS,不是跟前面的矛盾么？
Q4，BOB老師的解答是否說明成長股不存在高估或者低估這一說？只有價值型投資者才會關(guān)注低估/高估？
程寶問答
金程問答