金程問(wèn)答
這個(gè)分類(lèi)正確嗎
這題如果問(wèn)哪個(gè)tracking error最低 是不是應(yīng)該選B 因?yàn)锳雖然成分少 trading cost理論應(yīng)該少 但是B的fund expense 是最少的 是不是根據(jù)這個(gè)可以判斷B 用來(lái)復(fù)制的成本沒(méi)有A高？
factor rotation和factor timing是一個(gè)意思嗎
這個(gè)passive factor策略里有三種oriented，都是會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)集中嗎
case3最后一題怎么看出是passive或者sampling呢？為什么p/e，size不能當(dāng)成幾個(gè)因子呢？因子投資不是也有這些因子嗎？
conditional VaR和ES是一樣的嗎？
請(qǐng)問(wèn)被動(dòng)投資主要的三個(gè)方法：完全復(fù)制、分層抽樣、優(yōu)化，在資金量、流動(dòng)性、成分股數(shù)量、跟蹤誤差這幾個(gè)方面，都是哪些要求才選擇相應(yīng)的方法呢？例如老師提到跟蹤誤差最小的是優(yōu)化，其次是完全復(fù)制，最大的是分層
1/n是每個(gè)股票的金額一樣呢還是每個(gè)股票的股數(shù)一樣？
return-based
Objective function是啥？整個(gè)c能不能分析下
這道題有點(diǎn)沒(méi)讀懂意思呢
這道答題思路是啥啊，完全沒(méi)看懂呢
Q5，汽車(chē)股的兩個(gè)，為什么active risk可以相互抵消。同一個(gè)sector有一些beta可以理解，但也有自己不同的alpha啊。
Q3, 說(shuō)full replication時(shí)，是相對(duì)于statified sampling，股票數(shù)量越多，tracking error越小。但在full replication里面，股票數(shù)量越多，反而tracking error越大，是么？
想問(wèn)一下從active share risk的角度看這四個(gè)style 分別是什么特征
程寶問(wèn)答
