金程問(wèn)答
權(quán)益原版書(shū)習(xí)題R17第14題，為什么可以使用return based當(dāng)法呢，基礎(chǔ)班Irene老師講解說(shuō)了這種方法的弊端之一就是ineffective in characterizing current style 新信息反應(yīng)慢，題干中描述加入新的factor，不就是新的信息嗎？
老師好， Reading 16第一個(gè)視頻price weighting index里，想問(wèn)一下為什么price weighting index為什么等于 （10+15+20）/3？ 這不是在求三個(gè)股票的平均價(jià)格嗎？
不明白這個(gè)look ahead什么意思
Equity 金程PPT 137頁(yè)中，最后一點(diǎn)，smaller securities in Issac's permissible universe trade about 1% of shares outstanding daily. 這個(gè)shares outstanding daily 并不是指代組合的總金額
精 Equity 金程PPT 第126頁(yè)中，如果題目中能給出A資產(chǎn)和整體Portfolio之間的Covariance，我可以直接用 40%（A的權(quán)重）*Cov (A,P) 是這樣么？我是對(duì)比的125頁(yè)CVi 這個(gè)公式的。
講義寫(xiě)的是兩個(gè)資產(chǎn)權(quán)重的乘積，為什么第四題可以用market和size之間的coefficient相乘？coefficient不是相關(guān)系數(shù)嗎？
Equity 金程PPT 67頁(yè) 為什么IC 5%-6%就是屬于很強(qiáng)? IC 是一種相關(guān)性系數(shù)，一般要95%才能顯示很強(qiáng)的相關(guān)性。
Equity 金程PPT 30頁(yè)中 說(shuō) price weighted affected by stock splits, 但是沖刺筆記164頁(yè) 說(shuō)被分拆的股票在指數(shù)中的權(quán)重會(huì)下降，但是指數(shù)除數(shù)也會(huì)下降，并不導(dǎo)致指數(shù)變化。似乎有沖突。
Equity 金程PPT中 15頁(yè)中，security lending income 第一點(diǎn)，0.2-0.5% annually in DMs, higher in EMs. 這是什么意思?
麻煩再講一下equal weighting的機(jī)制，取平均波動(dòng)率計(jì)算出期末指數(shù)以后，怎么繼續(xù)保證等權(quán)重和怎么rebalance。
課后題R18第14題的statement2，沒(méi)看懂表達(dá)的具體意思。
28:31 為什么不是 Wa^2*σa^2 ＋ 2*Wa*Wb*σb^2＋2*Wa*Wc*σc^2 而是 Wa^2*σa^2 ＋ Wa*Wb*σb^2＋Wa*Wc*σc^2
這里如果個(gè)股跟風(fēng)散那么active share 不是應(yīng)該和高嗎。為什么是更小
麻煩指導(dǎo)這話(huà)怎么就不對(duì)
紅的陰影怎樣理解。不是一直說(shuō)factor??基本面投資分散風(fēng)險(xiǎn)效果更好嗎
程寶問(wèn)答
