金程問(wèn)答
老師，您就拿第一行舉例說(shuō)明就行，我不太懂
第158頁(yè)，這個(gè)receiver swaption 的targeted return為什么是這個(gè)？他不是收固定嗎？在浮動(dòng)利率低于strike rate時(shí)才盈利嗎？應(yīng)該是
沒聽懂這塊老師說(shuō)的啥，怎么就享受澳元升值帶來(lái)的收益了
為什么要用(1+ Rfc)*（1+Rfx) -1 而不是五個(gè)收益部分相加呢？
spread duration和duration數(shù)值相等我不太明白。
這兩句話是什么意思？為什么
老師好！請(qǐng)問(wèn)在計(jì)算CDS buyer的Gain/Loss時(shí)（單位為%），到底是delta(CDS spread)*Effective duration還是-delta(CDS spread)*Effective duration？此處，這個(gè)公式應(yīng)該是和債券價(jià)格 deltaP/P=-delta(yield)*Duration差不多的，但是債券價(jià)格和yield呈反比，所以公式里有負(fù)號(hào)。 那么對(duì)于CDS來(lái)說(shuō)，CDS price和CDS spread是呈正比還是反比呢？
這到題的B選項(xiàng)contraction階段的含義是否是：spread總體增加，也會(huì)flattening？
問(wèn)total expected return 外匯損益就是直接加減嗎
POD怎么年化
DTS用于評(píng)級(jí)較低的，這里評(píng)級(jí)較低時(shí)怎么定義，小于等于BB？該題A級(jí)也用DTS是因?yàn)轭}目明確要用DTS？
IRR的計(jì)算公式算計(jì)算的就是每期的折現(xiàn)率，這個(gè)跟YTM有什么區(qū)別呀
早到期不是和asset convexity> liability convexity矛盾了嗎，這個(gè)怎么解釋呀
convexity最小化是否還應(yīng)該加上大于等于libility 的convexity
為什么不是investment Mac.Dur= liability.Mac.Dur
程寶問(wèn)答
