第135頁，TAA如果顯著低于SAA，excess return的檢驗也顯著啊，是否應(yīng)該是單邊？
老師，關(guān)于utility function，風(fēng)險厭惡指數(shù)是0，代表是完全不厭惡風(fēng)險，即完全的風(fēng)險偏好是么。謝謝。
93頁講的保險和安全墊有啥關(guān)系？
R14第10題 我的想法是文中提到equity分布在Taxable和Taxdeferred賬戶中 。而Bond沒有明說在哪個賬戶中。根據(jù)前文所說interest income的稅率高 推斷應(yīng)該在Tax Deferred中。 那么Taxable當(dāng)中應(yīng)該全是Equity Tax deferred中既有Equity又有Bond 那么前者賬戶Risk應(yīng)該大于后者 而如果要讓他們風(fēng)險水平相同 那么可以降低Taxable賬戶風(fēng)險 如果Rebalance頻率高 可以更好地盯住標(biāo)準配置 從而降低風(fēng)險 所以我覺得Taxable要Rebalance more才可以使兩個賬戶風(fēng)險相同 以上是我的想法 但結(jié)果與答案相反 我不知道是哪個環(huán)節(jié)出了問題 請老師幫忙解答一下！謝謝老師！
此題答案的理由是因為85%正好是8.5/10 Lia在Asser中的比例 而我寫的答案是因為85%是三個allocation中最大的數(shù)字 我想問一下如果85%不是正好等于這個比例，那應(yīng)該選一個最大的數(shù)字還是接近的數(shù)字？如果是接近的數(shù)字，那可以稍小于這個比例嗎？ 謝謝！
想問一下這個公式 到底什么時候用0.005什么時候用1/2 對于百分數(shù) 講義上用的1/2 但課后題又用0.005。 謝謝老師新年快樂！
老師你好，針對surplus optimization和two approach method的總結(jié)，講到surplus optimizaion的asset和liability存在correlation。這點理解的不是很清楚，這里的correlation是用來hedge liability的asset和liability之間要有correlation，，還是說用來hedge的asset portfolio內(nèi)部的各個asset之間要有correlation？
PPT66頁，最后一個點，liability short的定義是什么？holding one or more assets怎么就能反映它的systematic characteristic了？
老師請問這道題的goal 1用CY來滿足是因為CY的ER高么 這個要如何選擇。還有第二張圖的紅色框框部分是那個公式看不太明白您能幫我解釋解釋么詳細一些最好。還有如果此題換成后付年金又應(yīng)該如何計算。謝謝老師
老師在選資產(chǎn)組合是不是選Sharp ratio最高的么～為什么這道題選擇了ratio2而不是ratio1最高的組合一。ratio1 、2 、3分別在什么時候用？謝謝??
這道題知識點在哪里？看答案蒙圈了完全不知道是什么…
老師，用等權(quán)重法是不是因為小盤股，value變動厲害，用等權(quán)重好控制。
這個是問這兩種方法都適合這三個objective？選適合的那條？ AO這個不明白答案什么意思。ALM是說第二條符合ALM。從哪里看出來這5個million是用來hedge liabilty的？
PPT第57頁，老師課上及本頁ppt都說了，限制short sell都會形成corner portfolios，但是是如何造成這種現(xiàn)象的呢？能不能定性的解釋一下？謝謝
老師，上課沒講這個ratio??？
程寶問答
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