在兩個組合的active risks, absolute risks, costs, manager alpha skills都一樣的條件下，active share越高越好的原因是什么？
老師您好，我想問一下文中劃線這句話是什么意思呢？我知道不選擇full replication , 但我不知道為什么會選stratified sampling?謝謝
官網(wǎng)題equity Q9 如果是full replication manager，那把tracking error當作skill衡量標準是合理的，但manager B是stratified sampling，和完全復制就是不一樣，就是必然有更高的tracking error。照這么說，full replication的skill肯定高于stratified sampling？這明顯不合理！
老師您好，我想問一下Look ahead bias, 比如說我要算2021.1.1的P/E， 我現(xiàn)在站在2021.1.1, P 我現(xiàn)在能拿的到， 但是EarnIng我需要比如2月份才拿得到， 我想問一下， 我現(xiàn)在的P/E怎么算呢？只用估計的earning算嗎？還是等到earning的數(shù)據(jù)出來才算嗎？那這個指標也太落后了。謝謝
Equity 歷年筆答題 2018 q1 d問是不是總的來說，active risk 隨著active share的增加而增加？
Equity 百題 case 4 第一題這道題從哪里看出來是value style?
Equity 百題 case 3 第二題C選項什么意思？老師能解釋一下嗎？是否是超綱題？
這道題的答案和說明怎么不一致呢。。。
老師您好，您能再解釋一下pure factor 嗎？ 我在想一個long 一個short， 怎么最后只exposure to one factor 呢？ 我覺得一個long 一個short， 可以抵掉exposure to 一個factor， 還有其他exposures to other risk factors??？謝謝
老師您好，我想問幾個小問題， 1.momentum是成長型還是價值型股票的指數(shù)呢？2. 再確認一下， 價值型股票的return是比成長型股票的return高， 對嗎？3. earning growth大的， 是growth型股票對嗎？謝謝
為什么不選Fund2？原文里明白說了，build position slowly，建倉過程太慢，會導致成本上升，這個不算隱性成本嗎？而且還用暗池交易，成本不是更高了嘛！固然答案說的，large AUM去買small cap成本也會高，如何比較這兩個不同類別成本的大小呢？不能憑感覺吧?。?！
這題為什么不選Sharpe ratio最高的Blue？risk efficient有明確的定義嗎？答案的解釋我覺得站不住腳。
老師講下幾個投資的strategy互相的聯(lián)系，老是做題做到但是沒有一個完整的概念： MVO是最基礎(chǔ)的，進而衍生出了factor based和BPT/goal based，那么risk factor是什么、和他們什么關(guān)系，risk factor和factor based有什么區(qū)別和聯(lián)系。
Equity 歷年筆答題 2014 q3 b問 55% 的growth stocks 比45%的value stocks多了將近20%，遠大于5%（洪老師上課說cfa認為如果大于5%就默認為significant different), 為何這道題還把這個stock歸類為core stock?
這道題，我認為錯誤的是A選項，并不是more diversified組合active risk就越小，只能說absolute risk會變小，active risk大小得取決于benchmark。原文說的太武斷了，況且是在single factor這種比較集中的model里，組合越分散，active risk應該越高。
程寶問答
金程問答