還是沒理解老師左下角講的。為什么paying_fixed就是Long_fra？
如果FPf代表標(biāo)準(zhǔn)期貨的價格，也是settlement賣出的價格？因為對沖公式里面是需要轉(zhuǎn)成FPf來對沖current portfolio. 那下面short損益應(yīng)該是：FPf - MV ？
老師請問：1. 這三個價格分別是什么意思FPa,FPf,MVa; 2. 怎么判斷題目條件中給的是哪個價格？比如課件的例題給了兩個價格130.32， 139.56，分別對應(yīng)95頁的哪個價格呢？謝謝
為什么0.1M還要除以100呢？
R9 ex5,這里BPV ctd 為什么不是這樣計算：8.623 * 0.0001 * 158.33/100 * 0.619489 *100,000。 我理解這個98.14應(yīng)該是采購價（成本）,對嗎
Mikey老師的視頻，82頁的時候講到1X4 FRA，后面的4是包含了合約期和借款期；而85頁 2X6， 后面的6是借款期。 兩個地方矛盾了，請問哪個是對的？謝謝
這里說賣期權(quán)賺了1.55，但是如果十一月股票價格從45漲到47，那就虧了2。期權(quán)不是一個合約包含100股嗎？這里應(yīng)該是只賺了1.55但是虧了200吧？
short risk reversal是指對underlying bullish還是bearish呢
為什么這里求breakeven_point，max{0,(St-Xh)}是取到零呢？
請問老師，1. 這句話如何理解，when t app... ; 2. 坐標(biāo)圖中并沒有時間，為什么左邊是prior, 右邊是at exp? 3. t 對put delta作用又如何呢？謝謝
19題老師講的方法跟直播課老師講的方法并且用官網(wǎng)題HNWCase的方法不一樣唉，這里介紹的收益是最初的收益+轉(zhuǎn)倉的收益，當(dāng)時的方法介紹的是到期之后的開新倉的收益+此時此刻轉(zhuǎn)倉的收益。
A問的題意為什么不是從這幾個期權(quán)中選出某個call或者put來實現(xiàn)hedge，比如long120的call, long80的put，一正一負(fù)來delta=0?怎么會想到去short資產(chǎn)，一點這方面的提示都沒有
同問利率的問題，這里給出“三個月利率是2%”指的是年化收益率，還是三個月的收益率??？
為什么第二題是strategyb，客戶預(yù)計股價會下降。這時候如果買看跌期權(quán)會更容易行權(quán)導(dǎo)致客戶丟掉股票，這時候應(yīng)該用第一個coveredcall因為客戶預(yù)計股價下降，我持有股票再賣出看漲期權(quán)這樣賺期權(quán)費。是不是應(yīng)該這樣理解。
請教老師2個問題，描述不夠?qū)?，請看截屏，謝謝。
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