老師，這個(gè)題目選項(xiàng)A為什么是正確的，為什么此時(shí)selling the underlying asset達(dá)到delta hedge的目的?另外圖表中的幾個(gè)百分比要如何理解，尤其是超100%的call?
請問老師contract size與contract value有什么區(qū)別呢？
老師我突然懵了。這里計(jì)算1bp帶來的合約價(jià)格變化，為什么不需要乘以duration呢？依據(jù)的公式應(yīng)該是DeltaP=P*MD*DeltaY吧？
請問老師，這里計(jì)算實(shí)際交割價(jià)值的時(shí)候?yàn)槭裁床皇钦郜F(xiàn)到t=0呢？而是折現(xiàn)到t=30?是因?yàn)閠=30才知道借款的實(shí)際利率嘛？
第2題，支固定的一方duration變大，是因?yàn)獒槍ω?fù)債。那么如果持有的是資產(chǎn)，支固定duration變小，老師能具體舉個(gè)例子嗎？為啥感覺從二級開始，講的都是前一種情況，都是因?yàn)槭稚嫌薪杩畈乓猻wap
請問老師在市場變化方向是neutral的時(shí)候，波動比較平均的時(shí)候采取的策略是spreads，麻煩解釋一下原因吧？謝謝
第三題，25delta是指delta=0.25的情況的option吧？這個(gè)數(shù)字跟題目沒有直接關(guān)系哦？記得好像在沖刺筆記還是課上，老師好像說過delta<0.5都是OTM Option，但用分位數(shù)表示？
老師好，derivatives原版書中練習(xí)題example 2， 第一小題，為什么profit =（18-ST）x50,000? 題目中說’ which the funds doesn’t currently own’ ，那我short forward前不得先借錢買股票嘛，得考慮financing cost嘛？ 謝謝老師
R10 Q34 的現(xiàn)金流這里不是很能理解。講解的時(shí)候是說因?yàn)樵?個(gè)月前有了買EUR賣USD的forward，所以到期日再用spot rate買2.5M的USD平倉，然后再開新倉。 但是forward到期交割的現(xiàn)金流不用考慮么？那一個(gè)月前做forward報(bào)的價(jià)格還有什么意義？
這句話是short seagull的特征，如果是long seagull的話該怎么表述呢？
請問老師Delta call=N（d1），Delta put=Delta call-1=N（d1）-1，那么Delta=N（d2）嘛？N（d1）和N（d2）是怎樣的關(guān)系呢？
請問BSM是如何假設(shè)AssetPrice是呈LognormalDistribution呢？
老師好，我的問題在第二張圖片謝謝！
精 第一問的第三小問，explain notional value沒聽懂，為什么notional principal乘以swap rate？ 謝謝老師
R9E7中假設(shè)S0不變，真實(shí)的情況是不是inception，periodic，maturity每個(gè)階段的匯率因該是隨行就市的呢？
程寶問答
金程問答