老師，三道題一起，麻煩了
精 （F-S）/S 約等于Rdc-Rfc 因為前面大于零 FC升值 這個時候是positive roll yield嘛 那后面也大于零 那不是應(yīng)該借fc 投dc對嗎？那fc的匯率升值，利率更低？ 這中間有什么聯(lián)系嗎？多謝老師
R10課后題Li Jiang case第18題，解析沒懂，請老師講解下
老師，謝謝
Eurodollar_futures這里，如果long的話是指以固定的利率借錢，那short是怎么理解呢？sells_the_relevant_interest_rate_futures_contract?
精 老師好 這道題為什么不是B？ X=23時, put premium更高啊？然后也沒行權(quán)啊 謝謝
衍生百題case4第1題，合成的90bps是EUR，而direct下的100bps是USD，2者可以直接加減么？？
關(guān)于新出的官方mockB，下午題34題，為什么ATM call是$40.50 strike的，而不是和ATM put一樣是$39.50 strike的呢？
老師好，請問協(xié)會Mock B 的下午題 34，這里的call and put的strike price不是用相同的39.50呢？39.50才是最靠近當前市場股價的，為什么call要用高一點的？
老師，R10例題8Q2，這里新西蘭的利率上升，代表新西蘭幣升值，這種情況應(yīng)該是指短期內(nèi)吧？但題目里頭好像沒有提說是短期還長期，是沒有提及的話就都默認是短期情況來判斷嗎？
請問這個怎么理解？“For example, if futures prices are in backwardation (contango), then overall returns to an investor with a long position in the futures would be enhanced (diminished) owing to positive (negative) roll return” Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 2 Derivatives, Currency Management, and Fixed Income CFA Institute This material may be protected by copyright.
精 Discretionary Hedging和passive hedging在currency hedging的區(qū)別在哪里？
Covered call有三個作用，分別是1）yield enhancement；2）reduce a position at favoriable price；3）target price realization；如何理解這三個作用，邏輯是什么？是否有詳細的例子？
roll yiled什么情景下是p1-p0/p0？什么情景下是p0-p1/p0
老師 上午寫作題 的計算題 只寫一個結(jié)果 就可以了？ 就是說 只填上一個數(shù)就行了嗎 ？ 老師說不建議寫公式 那如果什么過程都沒有（連數(shù)字都不帶） 直接給個最后的數(shù)字 可以嗎？
程寶問答
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