老師您好，請問課本R9 example 7, 這一段話怎么理解，為什么要把net payment 200,000加到 swap B?
老師，請問原版書課后題材料中的SEK/CHF cross rate中的cross rate指的是什么意思？
老師講解第55頁example時舉例用put進(jìn)行hedge，直接用N（d1）作為put的delta，不是應(yīng)該為N（d1）-1嗎？我的理解是否準(zhǔn)確？
derivatives強(qiáng)化班bob老師講義65頁這一頁要說明什么呢？另外，bob老師為什么這樣調(diào)整呢？
老師，R10課后題31為什么說The portfolio is said to be in its flat natural neutral position because Lee does not have market conviction, which is consistent with a discretionary hedging approach.
百題case7第二題：標(biāo)價是USD/EUR的形式，擔(dān)心EUR下跌，所以是short position. 當(dāng)EUR相對USD升值，F(xiàn)>S, 說明賣的更貴了，應(yīng)該是positive roll yield. 老師我的理解出錯在哪里？遇到這種roll yield解題思路是什么？
老師，R10課后題34勘誤后的答案我還是有疑問： 1. t=0時，實際還有遠(yuǎn)期的交割，也就是賣出美元，獲得EUR，這部分是實實在在的現(xiàn)金流，為什么不考慮呢？ 2. t=0時現(xiàn)貨市場的EUR支出，與t=1個月后遠(yuǎn)期市場的EUR收入，這兩個現(xiàn)金流時間點都不一樣，怎么net ？ 3. 1個月后，為了關(guān)閉遠(yuǎn)期，不是也需要在當(dāng)時的現(xiàn)貨市場買入美元（也就是繼續(xù)支出EUR）嗎？也就是說，t=1M時，根本就不會有EUR收入?。?
百題case4的第四題：payoff of the variance swap和volatility的關(guān)系不是線性的我可以理解，為什么是convex?不是concave?
老師您好，百題case3第一題：beta target=0, 因為是要short mid-cap equity的影響。老師我的疑問是為什么beta target不等于1.05？什么時候考慮兩個contract?什么時候直接一個contract就可以？
衍生品 原版書 191頁，第3題，A 選項 long 25-delta options and short the ATM option；這個是既可以long 25-delta call 也可以long 25-delta put么? 這道理不是很理解。
case2的第四題：88是ITM,94OTM,call option delta范圍【0,1】，0.5是ATM，為什么B不對？
老師，原版書R9第122頁，為什么大型金融機(jī)構(gòu)在月底的活動會提高the price for the relevant fed funds futures contract ？
請問圖中公式里的expected FFE rate指的是the effective federal funds rate （FFE），還是the Federal Reserve's target fed funds rate ？之前問過老師說target fed funds rate是預(yù)期的FFE。所以我有點混淆了
老師：***老師在視頻第41分鐘-42分鐘，講解breakeven是，說Bull spread 和bear spread 的盈虧平衡點，記憶成低執(zhí)行價格+期權(quán)費的軋差（貴的期權(quán)費-便宜的期權(quán)費）。這里講解應(yīng)該有誤，因為只適合看漲差價期權(quán)，不適合看跌差價期權(quán)吧？！那么，看跌差價期權(quán)的最大損失、最大盈利、以及盈虧平衡點，有什么記憶技巧嗎？
老師，這道官網(wǎng)題是不是出錯了？
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