老師這里講的不對啊。遠期利率下跌對于FRA的看多方來看是沒有影響的啊。因為遠期利率是鎖定好了的，不會變的啊，變得只是到了那個交割時間的時機的借款利率。這個下跌了，對于看多方才是不利的。視頻70分鐘左右。
關于伽馬為什么都是正，老師在27分說因為隨著標的資產(chǎn)價格上漲，call和put的德爾塔都會上漲（0到1或者-1到0），所以代表伽馬都是正。這個解釋怎么理解？伽馬是代表的速度還是方向？
請問伽馬是衡量德爾塔變化的速度嗎？為什么call和put的伽馬都是正的？這個怎么理解？是表示速度越來越快嗎？
1.PPT里optionGREEK的表格里，關于標的資產(chǎn)對德爾塔call是正相關，對德爾塔put是負相關；但后面2頁PPT又說The call delta increases from 0 to 1 as stock price increases.The put delta increases from ?1 to 0 as stock price increases，即標的資產(chǎn)對兩個德爾塔都是正相關。這兩個地方的結論是沖突的，考試的時候怎么說，是正相關還是負相關？（我猜是德爾塔的正負號導致的，但是結論要一致，不然考試怎么答，而且與下面伽馬的結論有關）
老師你好，這是官網(wǎng)上的practice 這里已經(jīng)告訴整體asset 久期是7 為什么還要單獨考慮其中固收的比重 又不是單獨指出固收類的是久期7 再加權得到組合的久期
老師你好，請問下手寫版書中，currency basis swap 中的-0.63是加到分子上的啊，為什么不是加到美元利率上啊
25detla put 是什么意思 delta表示什么
老師您好，百題case4的第三題：hege fund和equity的return都下降，為什么增加投資？第四題：為什么選A？感覺B和C也滿足要求。
精 老師您好，百題6第五題：我的思路是：short forward:到期收到FP=5M/0.79=6329113歐元,支付St=5.1M/0.75=6800000歐元；原來的投資支付S0=5M/0.78=6410256歐元，收到St=5.1M/0.75=6800000歐元。綜合下來：收到FP,支出SO,=-81443歐元loss.老師我的思路是哪里出了問題？答案解析看不太懂。
接近到期的時候應該也是OTM的呀？K=45,比如S漲到44，這個時候要買的CALL，內(nèi)在價值是max(0，S-K)還是0。只是因為要平倉，到期時間縮短了，時間價值減少了，會比原來short call收到的premium低，所以會有個差值。另外，再short K=47的call，又能再得一筆錢。我覺得是這么理解對嗎？
老師您好，請問課本R9 example 7, 這一段話怎么理解，為什么要把net payment 200,000加到 swap B?
老師，請問原版書課后題材料中的SEK/CHF cross rate中的cross rate指的是什么意思？
老師講解第55頁example時舉例用put進行hedge，直接用N（d1）作為put的delta，不是應該為N（d1）-1嗎？我的理解是否準確？
derivatives強化班bob老師講義65頁這一頁要說明什么呢？另外，bob老師為什么這樣調(diào)整呢？
老師，R10課后題31為什么說The portfolio is said to be in its flat natural neutral position because Lee does not have market conviction, which is consistent with a discretionary hedging approach.
程寶問答
金程問答