金程問(wèn)答
老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這道題謝謝
Global Mega這個(gè)case方差互換這個(gè)題目，好像用vega*（σ-K）的方式，算出來(lái)是300多萬(wàn)？
衍生品里有個(gè)疑問(wèn)，比如美國(guó)人投資英國(guó)債券，外幣是英鎊，擔(dān)心英鎊貶值，所以short forward on 英鎊，那這種情況下，英鎊貶值是賺錢的；但是在要不要hedge里說(shuō)要positive rollyield才hedge，那說(shuō)明是f大于S，那不是外幣升值？
老師可以講一下這個(gè)題嗎
老師，這道題的匯率為什么是乘以，不應(yīng)該是除以4.2嗎
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么將UK轉(zhuǎn)為cash是乘以8m，不是10m呢，題目要求將10m英鎊uk的敞口轉(zhuǎn)為8m美元的敞口，所以我覺(jué)的第一個(gè)式子應(yīng)該是10m而不是8m
老師，關(guān)于calendar spread是不是只是說(shuō)只有call option的，沒(méi)有put option的？
R9課后題19題，沒(méi)太明白A的解釋，什么是dips？
老師，麻煩講解下官網(wǎng)練習(xí)題這道題謝謝，
老師，能否再解釋一下basis的概念？basis=S-F，如果S>F是positive basis嘛？沖刺筆記里對(duì)basis的定義，如果正的basis加在非美元貨幣上，是說(shuō)明哪個(gè)貨幣強(qiáng)勢(shì)呢？positive或negative basis會(huì)對(duì)pay the basis或者receive the basis有影響嗎？
老師，這個(gè)例子我想再問(wèn)一下，比如投資者對(duì)外有個(gè)EUR loan，需要在支付日支付利息。通過(guò)利率互換，拿到了counterpart的EUR利息去抵EUR loan 的interest。那么去抵EUR loan的這部分利息，是不是就算settlement payment，而swap收到對(duì)方付的EUR利息，支出USD的利息，是不是就是swap payment？另外課件舉的例子是positive basis，dealer賺0.1%。但我也看您解答R9課后題第5題說(shuō)過(guò)negative basis，那么此時(shí)dealer是不是會(huì)虧損呢？
課后題22題，假設(shè)前提就是固定換固定嘛？沒(méi)有理解swap payment date和settlement date的cash flow有什么區(qū)別？對(duì)于期間的現(xiàn)金流，講義提完各付各的interest也就結(jié)束了，二級(jí)好像也沒(méi)用著重講過(guò)貨幣互換的settlement…所以不是很理解
這個(gè)題波動(dòng)率開(kāi)始變大，我直接寫(xiě)用option 來(lái)做多波動(dòng)率不行嗎？long straddle 或者。long strangle
為什么一般情況下看漲期權(quán)期權(quán)費(fèi)要小于看跌期權(quán)期權(quán)費(fèi)? 看漲期權(quán)上漲的趨勢(shì)潛力不是無(wú)窮大嗎?而看跌期權(quán)損失有下限
此題條件是120天后 90-day libor是3.5% 為何現(xiàn)在的利息也用3.5%計(jì)算
程寶問(wèn)答
