百題case7第二題：標(biāo)價是USD/EUR的形式，擔(dān)心EUR下跌，所以是short position. 當(dāng)EUR相對USD升值，F(xiàn)>S, 說明賣的更貴了，應(yīng)該是positive roll yield. 老師我的理解出錯在哪里？遇到這種roll yield解題思路是什么？
老師，R10課后題34勘誤后的答案我還是有疑問： 1. t=0時，實(shí)際還有遠(yuǎn)期的交割，也就是賣出美元，獲得EUR，這部分是實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流，為什么不考慮呢？ 2. t=0時現(xiàn)貨市場的EUR支出，與t=1個月后遠(yuǎn)期市場的EUR收入，這兩個現(xiàn)金流時間點(diǎn)都不一樣，怎么net ？ 3. 1個月后，為了關(guān)閉遠(yuǎn)期，不是也需要在當(dāng)時的現(xiàn)貨市場買入美元（也就是繼續(xù)支出EUR）嗎？也就是說，t=1M時，根本就不會有EUR收入啊！
百題case4的第四題：payoff of the variance swap和volatility的關(guān)系不是線性的我可以理解，為什么是convex?不是concave?
老師您好，百題case3第一題：beta target=0, 因?yàn)槭且猻hort mid-cap equity的影響。老師我的疑問是為什么beta target不等于1.05？什么時候考慮兩個contract?什么時候直接一個contract就可以？
衍生品 原版書 191頁，第3題，A 選項(xiàng) long 25-delta options and short the ATM option；這個是既可以long 25-delta call 也可以long 25-delta put么? 這道理不是很理解。
case2的第四題：88是ITM,94OTM,call option delta范圍【0,1】，0.5是ATM，為什么B不對？
老師，原版書R9第122頁，為什么大型金融機(jī)構(gòu)在月底的活動會提高the price for the relevant fed funds futures contract ？
請問圖中公式里的expected FFE rate指的是the effective federal funds rate （FFE），還是the Federal Reserve's target fed funds rate ？之前問過老師說target fed funds rate是預(yù)期的FFE。所以我有點(diǎn)混淆了
老師：***老師在視頻第41分鐘-42分鐘，講解breakeven是，說Bull spread 和bear spread 的盈虧平衡點(diǎn)，記憶成低執(zhí)行價格+期權(quán)費(fèi)的軋差（貴的期權(quán)費(fèi)-便宜的期權(quán)費(fèi)）。這里講解應(yīng)該有誤，因?yàn)橹贿m合看漲差價期權(quán)，不適合看跌差價期權(quán)吧？！那么，看跌差價期權(quán)的最大損失、最大盈利、以及盈虧平衡點(diǎn)，有什么記憶技巧嗎？
老師，這道官網(wǎng)題是不是出錯了？
老師，為什么delta的大小與bearish view有關(guān)系？另外，stock頭寸的gamma、theta、vega和rho分別是多少？
老師，這道題104.15的匯率是怎么算出來的？
老師，對于這道題，我有兩個疑問：1.為什么固定收益的久期等于組合久期與權(quán)重的乘積。2.既然久期要用固定收益的久期，為什么后面的金額仍然要用100million，而不是60million？
精 請老師給講講，theta的大小是不是指的是絕對值的大小？它的大小與time decay有什么關(guān)系？
老師，這道題的選項(xiàng)里出現(xiàn)了under-hedge，這是什么意思，是hedge ratio在0-100%之間嗎？
程寶問答
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