這里管b1前面的符號不，不管正負都是short嗎？
老師，deep in the money的時候delta=1, 那么at the money的時候，delta等于幾呢？
R8example1的第一問，為什么這樣是沒有upfront?cost的？借錢買股不需要成本嗎？
這題老師的解析都看得懂，但是有個關于現(xiàn)金流的地方不理解。一個月后需要關掉原來的for ward所以買了美元現(xiàn)貨，流出美元。同時開一個新的short美元的forward，這個forward也需要現(xiàn)金結算嗎？如果需要的話，那么一個月前我short美元forward怎么沒有提到現(xiàn)金結算？forward合約在簽訂時沒有現(xiàn)金流入流出吧？
put pread不應該就是熊市看跌差價期權圖形嗎？為什么這里還有下行風險？這里想表達的意思跟熊市看跌差價期權有什么區(qū)別嗎？
這張表格想表達的意思是什么？可以解釋一下嗎？
外匯forward是怎樣結算現(xiàn)金流的，比如一開始我short了一個forward（這時不產生現(xiàn)金流吧），到期了我需要先買入一個spot了解原來的forward頭寸（這時付出現(xiàn)金流）。接下來再開一個新的forward合約（不產生現(xiàn)金流吧）。。這一整套只有流出沒有流入??？麻煩老師解釋到底怎樣結算forward合同的現(xiàn)金流？
老師，這一題也有問題吧？根據(jù)這數(shù)據(jù)計算出來是84啊？不是86，這里頭應該沒有一個正確答案吧？應該是84% probability of a 25 bp cut in the federal funds rate at the next meeting. 另外，官網(wǎng)題感覺好多錯誤?。。。『艿⒄`復習時間呢，金程能否出一個題目有錯的官網(wǎng)題匯總啊
老師：1） 這題有問題吧，第一步首先應該是將1.1的beta降至0，即要賣FTSE futures（對應UK equity），不應該是用10 miilion/(7300*10)*(-1.1)嗎？為什么是用8 million/(7300*10)?分子分母的幣種都不一樣呢。 第二個公式也算錯了，這題應該沒有正確答案吧 2）為什么futures的beta就是1了，題目也沒說
所有科目太多題了，課后題，官網(wǎng)題，example題，百題，?？碱}，casebook題，這些題可以請老師把重要程度排個序嗎？感覺做不完，也聽不完[尷尬]，謝謝
老師，這題答案是不是有誤??？104.15的forward rate是哪里來的？不應該是106.12嗎？正確的答案應該是選哪個及為什么？
老師， 這里頭的W1, W2的權重是怎么算出來的，不知道322,999,860/489,974,360以及166,974,500/489,974,360是哪里來的？
老師，1）選項A和C為什么對呀？2）long/short risk reversal一定是買賣OTM的option嗎？比如long risk reversal 即是 long OTM call + sell OTM put，同時要賣出underlying asset去對沖風險？
課后題28題，由于題目中寫了這個人是volatility-based?strategy,?所以是不是該short?USD?option??如果不限制是volatility-based?strategy,就該直接long?USDput賺錢吧？??
老師可以麻煩講解一下最后一句嗎？
程寶問答
金程問答
