老師，請問currency overlay為什么是the currency exposure is fully hedged？另外，為什么Regarding the currency overlay program, it will add value to the portfolio only if the currency alpha has a low correlation with other asset classes in the portfolio.
請問表2如何看，我不知道put：80%和call：120%分別是什么意思？
老師好，請問如何判定DC/FC應該short forward？同理FC/DC應該long forward？謝謝
衍生課后第9題the market reference rate is assumed to be flat for all swaps這句話起什么作用
精 衍生品 原版書 122頁：下面這段話 怎么理解？ Importantly, typical end-of-month (EOM) activity by large financial and banking institutions often induces “dips” in the FFE rate that create bias issues when using the rate as the basis for probability calculations of potential FOMC rate moves. For example, if such activity increased the price for the relevant fed funds futures contract to 98.05, then the FFE rate would decline to 1.95% (= 100 ? 98.05). In this case, using the same equation as before, the probability of an FOMC rate hike decreases from 90% to just 30%:
老師好，我沒有繞明白為什么這道題，Q1，change in option = delta x change in S。根據(jù)公式，為什么最后算的是100/0.3 而不是100*0.3？ 謝謝
老師好，可以再講一下cash secured put和covered call之間的關(guān)系嗎？為什么他倆相等。同理protective put和fiduciary call。謝謝！
精 老師好，請問每個不同的derivative strategy的max gain/loss，breakeven的公式有沒有記憶和理解方法？謝謝
八月基礎(chǔ)班講義P115-226例題解析。在對沖股票的時候，為什么beta portfolio 是0？本來的股票是large cap 但并沒有說 beta多少
老師可以推薦一下波動率微笑的書籍嗎？
衍生品 原版書 第8頁，這個例題，第1問的方式和第二問 Synthetic long forward position 是2種方式去Hedge short forward么？ 一種直接借錢買股票平倉，一種是用期權(quán)去對沖。是這么理解么？
請問：衍生品官網(wǎng)題中Tribeca Case Scenario的第3問，我按照老師給出的公式計算的結(jié)果對不對？公式有沒有記錯？謝謝！
BPV=MV*ModDuration/100；既然BPV和MV*ModDuration只是利率變動的幅度相差100倍，在通過衍生品調(diào)整久期時（或者求future份數(shù)時），為啥不全部用BPV等式，這樣反而更簡化一些。有些衍生品用MV*ModDURATION,國債期貨用BPV。謝謝
Swap這里計算浮動端久期的方法和***老師的有所差異？考試時候應該按照哪位老師的計算？ 1、洪老師：浮動端久期是重置日期的平均數(shù)，即半年重置一次的久期為0.5*0.5=0.25 2、周老師：半年reset，浮動端D=0.5，一年reset，浮動端D=1 兩位老師的說法有所沖突。
老師你好，像這個題目，怎么寫bullet point
程寶問答
金程問答