老師， 1）問下原版書（456頁）第三題的解讀（請看標(biāo)紅部分），為什么利率上升的時候cash outflow會更大 2）還有case book 2017年真題 （151頁）B問，解答說投非歐洲股票不滿足 Asset classes as a group should make up preponderance of world's investible assets。 還有就是上課說的Asset classes have the ability to absorb a meaningful portion of investor's portfolio （相當(dāng)于流動性嗎？）這兩個方面如何理解，求解答，謝謝！
能麻煩解釋下最后一句的意思嗎 視頻沒有聽懂
老師，想問下以下問題： 1）casebook 2013年真題 （27頁）friedman salvage上課講的是窮的時候concave，有錢了convex，然后再concave。 這里的買option是為何是risk seeking - low probability，high payoff，買保險是risk averse，low probability，low payoff，麻煩再講下，謝謝 2）原版書reading 8 （100頁）里面第五題，我想問下解答中的availability bias和representativeness有什么區(qū)別，它也是基于過去的經(jīng)驗得出的？ 3）原版書reading 16 (109頁）第二題，為什么解讀是staus quo（為什么不可以是representativeness bias）和overconfidence bias？ 還有recallability trap 相當(dāng)于哪個bias？ 4）原版書reading 20 （377頁）第五題，它說受到過去的不好事件影響會給該事件更高的probability。如果題目中給出status quo或者是regret aversion該如何判別？
老師，原版書220頁的23題，想問下： 1）解答說inter-market frequently do not involve maturity mismatch，是指兩個市場：在steep curve上長端lend，短端borrow，flat curve上相反操作。但是長段和短端對應(yīng)的maturity各自相等嗎？ 2）C問麻煩再解答下，這里的break even是指什么，是指鎖定收益嗎？ inter-market為什么說只有first-period return都一樣才break even。看不太懂
老師，casebook有以下兩個問題： 1）2016年（242頁）的B問和2014年（247頁）的A問 是不是都是說yield 的優(yōu)勢會被price change抵消掉？2014題請解答下 2）2012年 （271頁）這里說value of option increases 要hedge是因為MBS相當(dāng)于callable bond，所以value 下降要hedge，對吧？
這個是洪老師畫的圖 問下最后兩個 分別是put spread 和 seagull 請問 他的圖要怎么看？怎么會有同一個橫軸對應(yīng)兩個縱軸的數(shù)值的payoff啊。。。。 能不能畫一個正常點(diǎn)的圖給我看下？ 非常感謝。。。。
老師好請問reading31第14題A，課后答案解釋consistent with calculation，這個具體是怎樣的
2013 1-D 為什么：(pre-tax return × (1 – tax rate)) – inflation rate 稅和通脹誰先調(diào)整？？ 請老師給出一半的通式可以嗎，謝謝
老師，老師～我trading計算題，算implementation shortfall的時候，拆開來算那幾個cost的時候總是算錯，尤其是delay cost，我可能上課筆記記的不清楚，能不能麻煩老師告訴我正確的公式，我做題的時候，題目里有時候兩天的開盤價和收盤價有時候數(shù)字是一樣的，我不知道到底減的哪個數(shù)才是對的，麻煩老師畫個圖給我，告訴我哪個減哪個是delay，哪個是missing，哪個是R G/L，謝謝
老師好請問reading7課后題第5題，如果選C因為包含了loss averse的思想那A選項也是指loss averse，為什么不對呢
老師好，請問reading9課后題第15題，答案關(guān)于momentum的解釋怎么理解呢？麻煩老師再詳細(xì)解釋一下，謝謝
老師好請問reading9課后題第五題，A和B不應(yīng)該都是analyst容易犯的bias嗎？為什么這里選A呢？
2007Q5A inflation rate為什么用3.25%不用2.5%
衍生品12年Q9-B 答案說 put的delta線是凸的所以會高估underlying價格上升的影響 低估underlying價格下降的影響。 想請教一下，1、call的線也是凸的嗎？高估低估也和put一致嗎？ 2、put這一性質(zhì)導(dǎo)致 underlying下降帶來的put價格變化要大于underlying上升帶來的變化，call也是一樣的大小關(guān)系嗎？
書后題136頁27題c mexico相對美元應(yīng)該是跌1%吧不是3%
程寶問答
金程問答