請(qǐng)問R9原版書例題6題干中的“The yield curve is flat.”是什么意思？在本題中這句話起到了什么作用？謝謝
請(qǐng)問這個(gè)圖怎么理解？尤其是里邊的delta+gamma？
這個(gè)例子是綜合利率和匯率判斷套利方案，這個(gè)思路比較可以理解。最后的方案是借高利率貨幣BRL，賣BRL，買AUD（遠(yuǎn)期溢價(jià)2.1392大于2.1131）。 和carry trade以及forward rate bias的理念相反，所以這之間的聯(lián)系在哪里？
麻煩再區(qū)別一下這三組外匯的概念: 升貼水，升貶值，遠(yuǎn)期溢價(jià)/折價(jià)。
書上的結(jié)論:低利率貨幣是遠(yuǎn)期溢價(jià)，應(yīng)在即期賣出。 一、利率角度。借低利率貨幣，在即期賣出，在遠(yuǎn)期買入。這個(gè)角度我能理解。 二、匯率角度。遠(yuǎn)期溢價(jià)的貨幣，說明貨幣在升值通道上，應(yīng)即期買入，遠(yuǎn)期賣出。這個(gè)角度得出相反的結(jié)論，是哪里錯(cuò)了??？
HNW Worldwide Case Scenario衍生官網(wǎng)題第2、4、5
老師好： sub3：是借usd 投INR 按我理解 carry trade 是借低利率（US)投高利率（INR），由于后期需要換回美元所以我們是希望INR的匯率上升 可以換回多點(diǎn)美元。 B答案中的標(biāo)價(jià)是INR/USD forward premium 是代表美元匯率上升把。 老師也講了這一塊，還是不太理解
老師好，這題的 “Both trends can combine to possibly affect the value of the won (KRW) relative to the US dollar” 這句話不是說 KRW 升值、us 貶值嗎， 所以KRW/USD 下降，所以我們買KRW/usd 的put 另外 上面這題說的K國出口下降、美國出口上升，是會(huì)導(dǎo)致美國的匯率上升、k國下降把。
老師好這個(gè)USD/BRL spot rate of 4.20. 是不是反了， USD/BRL 的意思是 1個(gè)BRL=4.2個(gè)USD 把
外匯部分的兩個(gè)結(jié)論我總是不知道該什么時(shí)候使用，經(jīng)常產(chǎn)生互相矛盾的推導(dǎo)。兩個(gè)結(jié)論是：一個(gè)是央行收緊貨幣政策會(huì)引起本幣升值；還有一個(gè)是利率高的國家的貨幣將會(huì)貶值。請(qǐng)問在題目給了央行將采取緊縮貨幣政策時(shí)，該國貨幣到底是升值還是貶值？
請(qǐng)問R10例題8的這個(gè)指標(biāo)是匯率的standard deviation？為什么這么標(biāo)注？
能否給講講R10的Long seagull spread和Short seagull spread ？謝謝
能否給講講R10的1??2 Put spread ？
請(qǐng)問R10沖刺筆記100頁圖中這里是不是表述不太準(zhǔn)確：put spread是S+P-Potm，還是P-Potm？
沖刺筆記上冊(cè)100頁，為什么risk reversal是一種降低protective put成本的方法？
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