老師在什么情況下回使用asw呢
1.R13原版書例題3對(duì)于bond 和swap計(jì)算的是gain ，如果是計(jì)算return ，債券的return 應(yīng)該是5462778/93947000，那swap return 應(yīng)該用5364760除以哪個(gè)數(shù)呢 2.還有一個(gè)問題圖片中畫紅線的兩個(gè)yield ，一個(gè)bond yield 一個(gè)swap yield 指的是什么呢，不明白
老師，請(qǐng)問risk上升，CDS的buyer獲益，那么難道不應(yīng)該是buyer long了risk嗎？為什么會(huì)是short了risk呢
為啥算現(xiàn)金流的時(shí)候不按照我寫的那種來(lái)呢？五次方，四次方
這道題2.75%- 6 × （-0.50%) ? (0.75% × 40%))，為什么前面的2.75%沒有？而且yield 降低0.5%，為什么答案中沒有負(fù)號(hào)？給出的答案是 C is correct. The expected excess spread is equal to the change in spread multiplied by effective spread duration (–(EffSpreadDur × ΔSpread)) less the product of LGD and POD, which we can solve for to get 2.70% (=(–6 × 0.50%) ? (0.75% × 40%)).
老師您好，當(dāng)利率下降，callable bond由于凸性小，漲多的特征不明顯，所以u(píng)nderperform non-callable bond? 當(dāng)利率上升，putable bond，由于增加凸性，下降的比較少，所以提供保護(hù)嗎？
為啥要加利息？而且利息100000從哪兒看出來(lái)的??？
他為什么寫那么復(fù)雜??？有點(diǎn)看不懂了
我認(rèn)為應(yīng)該選Portfolio A， cash flow yield 雖然相近但還是有差距的。convexity 選中間的 也更安全。
這道題怎么理解?對(duì)沖利率上漲的風(fēng)險(xiǎn)，我應(yīng)該是去降duration，選擇可以降duration的衍生產(chǎn)品。
這道理里面 為什么asset 和liability money duration 相等 而PV01 不同？
不是算roll down return嗎？為啥又算的是 YTM的差別？
他擔(dān)心利率下跌，不是應(yīng)該擔(dān)心什么買什么，就是long payer swaption嗎？
老師可以詳細(xì)講一下這三個(gè)選項(xiàng)嗎
老師可以詳細(xì)講一下covered bond嗎
程寶問答
金程問答