押題case4的Q1 答案寫covered call我覺得不太對(duì)，有兩個(gè)問題：1.認(rèn)為會(huì)穩(wěn)定在56這個(gè)價(jià)格，應(yīng)該是short call+short put，而不單單short call，這樣還能得兩筆期權(quán)費(fèi)；2.行權(quán)價(jià)定在56，這個(gè)也不合理，等于稍微波動(dòng)就要被強(qiáng)制行權(quán)。給適當(dāng)?shù)纳舷聟^(qū)間更合理。所以我的call定在58，put定在53。如果是short strangle的這種操作，對(duì)應(yīng)后面的limitation也有2點(diǎn)，1是無(wú)上行空間 2是無(wú)下行保護(hù)。老師看下我這樣想是否更合理。
百題Case6第三題：提干是為了eliminate the downside risk of his portfolio's exposure to the yen，下行風(fēng)險(xiǎn)25-delta call option也可以呀，不選C是因?yàn)?5delta所覆蓋的下行風(fēng)險(xiǎn)太偏尾部了嘛？
老師好，這道課后題沒理解題目，他buy future 我理解是long call，為什么后期期貨價(jià)格跌了可以獲得收益，抵減利率成本呢。這道題，他是借款人還是貸款人，我理解他是貸款人，但是擔(dān)心利率上升，那他不是應(yīng)該long forward rate或者short int rate futures么，不應(yīng)該buy futures，感覺這題是不是有問題。
老師好，麻煩您解釋一下這兩題，另外解釋一下什么是MVHR，課上好像沒有提過，謝謝！
押題下午提19題，美元作為本幣，one-month以前比到期日貶值了，rollyield不應(yīng)該是positive嗎？
老師您好，這道題文中說不擔(dān)心偏離benchmark，那就可以偏離benchmark，為什么information ratio不適合呢，不正好用information ratio去評(píng)估一下偏離benchmark的業(yè)績(jī)好不好嗎？謝謝
老師您好，我想問一下怎么答劃線的部分呢？ 答案里面的內(nèi)容能再解釋一下嗎？謝謝
老師您好， 我知道這道題是用covered call， S-C， 我在想我short call的份數(shù)是跟stock的份數(shù)（100,000份）一樣嗎？還是short 100,000/(delta call)份call呢？謝謝
老師好，麻煩解答下這兩題。1.vega notional是什么意思，看題目意思是波動(dòng)率變動(dòng)1%，導(dǎo)致收益的變動(dòng)，請(qǐng)解釋一下；2.variance swap 兩個(gè)觀點(diǎn)都是正確的，請(qǐng)解釋一下原因。謝謝老師。
百題 case6 Q3 為什么不選A 根據(jù)圖形可以看出，只有bull spread才合適。risk reversal沒法提供downside protection啊
百題derivative Case1 Q5 這道題答案只算了AS支付local yen的cost和收到對(duì)手方y(tǒng)en interest，然后求netting cost，但是AS還有支付對(duì)手方Real，為什么沒有*40轉(zhuǎn)成yen來(lái)求net expense呢？雖然這道題是選擇題可以選對(duì)，但如果是填空題？我怎么知道要不要包括在內(nèi)呢？嚴(yán)格來(lái)說應(yīng)該要把所有能夠知道的利息轉(zhuǎn)成yen來(lái)算的吧。
衍生百題case 5，第4題，從smile到skew，OTM call的implied volatility是會(huì)下降沒錯(cuò)，但是OTM的put在skew下還是higher implied volatility，所以為什么要買OTM的put呢？
為什么forward contract的流動(dòng)性優(yōu)于future s
老師您好，我想問一下這道題為什么exchange-traded option 會(huì)比VIX index futures contract好呢？ 答案沒有看懂。 謝謝
衍生百題CASE6Q5求解釋
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