金程問(wèn)答
老師您好，這里的daily liquidity 怎么理解呢？ 答案里面寫的是mutual funds do not have fixed maturity fates not the ability to be redeemed throughout the trading day. 這句話我也是不太能理解， mutual fund對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)不是任何時(shí)刻都可以redeem， 這是用NAV結(jié)算而已，為什么這里說(shuō) mutual funds do not have the ability to be redeemed throughout the trading day. 另外mutual fund 是有int就給投資者嗎？沒(méi)有固定的時(shí)間統(tǒng)一給客戶嗎？謝謝
如何判斷是題目給的是BPVf還是BPV(CTD)?比如這道題，是從時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)看的嗎？5-year future就是CTD？而如果是BPVf的話一般是30年的？因?yàn)橛袝r(shí)候不確定是否要用到conversion factor去轉(zhuǎn)換一次。
百題里面 89頁(yè)第5題 AS的expense 不止是（9.5%-7.1%）*nominal 還有12.2%的real 利息。 但是問(wèn)題中只需要回答日元利息成本，是嗎？ 如果問(wèn)題是總成本也要加上那部分real的利息吧？
老師您好，我想問(wèn)一下這道題怎么做呢？ pay the return on 50% of the equity portfolio's notional amount, 這里的return 沒(méi)有說(shuō)， 我不知道是多少的return？ 另外receive a fixed interest rate of 3.75% for the same notional amount. same notional amount 我認(rèn)為是3.6million, 為什么是1.8 million呢？謝謝
老師您好, 我想問(wèn)一下statement 3為什么對(duì)， 是我寫的這個(gè)原因嗎？因?yàn)槲疫M(jìn)入interest rate swap， 支付收固， 當(dāng)市場(chǎng)好的時(shí)候， 利率大， 我pay得多， 當(dāng)市場(chǎng)不好的時(shí)候， 利率小， 我pay得少。 謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)衍生品CASE5，第2題，為什么shortstraddle的gamma是負(fù)數(shù)？
這句話我覺(jué)得是錯(cuò)的，但答案說(shuō)是對(duì)的，我覺(jué)得有問(wèn)題。本幣是USD，持有CNY資產(chǎn)，應(yīng)該是擔(dān)心USD升值或者CNY貶值，沒(méi)必要“protect against USD depreciation”。所以這里如果非要用CNY/USD put也得是sell the put。答案明顯不對(duì)，官網(wǎng)下載來(lái)的模擬題。
課后題66頁(yè)第21題 這里說(shuō)了CHF要小幅upside 那不就應(yīng)該買入call option嗎？不理解為何買入put option
衍生百題case6Q3求解釋
老師，請(qǐng)問(wèn)衍生品CASE6第3題的25delta是什么意思，是指25是執(zhí)行價(jià)嗎
老師，衍生品CASE5第3題，為什么shortput的Vega是負(fù)的
老師好，衍生品的CASE4的第一題，聽(tīng)不太懂，可以用文字解說(shuō)一下嗎？謝謝
講義中，Marketvaluerisk和cashflowrisk兩種風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在收方，此題互換以后payfixed(變大)是支固定，該公司的Marketvaluerisk上升，應(yīng)該怎么理解？有沒(méi)有更好的方法來(lái)記憶
老師，關(guān)于Fx swap想問(wèn)一下需不需要交換本金？講義里p.154說(shuō)要交換，但思維導(dǎo)圖又說(shuō)不需要，矛盾了。
老師，請(qǐng)問(wèn)R10課后題第34，這里的匯率表達(dá)方式是USD/EUR, 把USD轉(zhuǎn)換成EUR不應(yīng)該用除嗎，為什么答案是相乘？另外#2的答案里匯率還加了 25 forward points，為什么#1不需要加 20 points？
程寶問(wèn)答
