老師 不太理解第5題 證券部分期末匯率是0.75？期貨部分期末匯率是0.785？視頻里老師沒有講清楚，可否解釋一下？？
強化講義81頁，最下方兩個式子是如何轉化的？當Rfc is a risk-free asset σ(Rdc)=……如何簡化的
CDS spread不是斜向上的線嗎，spread高代表credit risk高，為了賺錢不是應該short長期嗎
所以針對第三點考試的時候需要把tax deferral和tax reduction都寫出來嗎
在可轉債套利中，為什么說short stock 和 long put 是為了對沖delta 敞口？
在這個圖表里面的spread curve, IG代表的是政府債券？
老師 百題第四題是不是應用到了波動率上升用long risk reversal，波動率下降用short risk reversal ？
不理解百題第三題為什么選A？implied volatility 下降為什么要short OTM call和ITM put?是什么原理？
老師，最后一步那500是怎么來的？
這一題能解釋一下嗎？
這題的duration-neutral yield curve flattening trade我理解的是投資者預期yield curve變平坦，然后一般都是向上傾斜的，所以變平坦的話策略就是賣短期債買長期債。然后就感覺B最能賺錢。。。。
老師我…這個題看不懂…尤其是解釋…
三級 衍生品 隨著option臨近到期，in the money call option delta趨近1；out the money call option delta趨近0，是嗎？ 那么ITM put option和OTM put option是啥結論？ 這個理解起來有點難，請教是硬背嗎？
請問1. 為什么分母是減 CF，2.為什么分子是加1/2 CF？
請問表3里數字是代表最小值嗎？選項C正確的說法是怎樣的？謝謝
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