老師，在考試的時(shí)候，counterparty risk 和 credit risk能不能混用？
repurchase agreement和securities lending這兩個(gè)就不屬于derivatives overlay的方法，即不算使用"衍生品"來做調(diào)整，對嗎？
想理解一下第二題，用債券期貨來加杠桿。我理解bond futures是可以增加duration（加杠桿）這個(gè)結(jié)論，但沒想明白long futures是到期才會交割，也就是說沒到期之前是不會買入債券的，所以加杠桿指的不是期貨到期前，而是指期貨到期以后的事對嗎？換句話說，在持有期貨期間，這杠桿到底算加了還是沒加呢？
第一題，為啥VWAP是有市場噪音的時(shí)候適用，TWAP是沒有市場噪音的時(shí)候使用呢？outline多是指市場噪音高吧？TWAP是不考慮outliner的影響，那不應(yīng)該更適合有市場噪音的時(shí)候用？
這兩個(gè)法案規(guī)定了什么具體事項(xiàng)（請從做題的角度解讀一下）
第二題，如果只回答“taxable bond account is the lease tax efficient”，可以得滿分么？、
Determine whether the ESUE spending policy is sufficient for AMLAIC’s needs. Justify your response.----類似這種determine且justify的題目，請問如果只回答前面說sufficient，但不justify，能拿到一點(diǎn)點(diǎn)分么？或者回答了sufficient，但理由不對，有分么？
第二題，題干中說 To maintain its tax-exempt status, it has a minimum spending requirement of 5% (in real terms) of average asset value. tax-exempt只和spending rate有關(guān)，什么時(shí)候又扯上real return rate？兩個(gè)不是一個(gè)概念吧，為啥real return rate也達(dá)到5%才能tax-exempt?
24 mock B AM case 5 第3問，老師可以解答一下CTD的原理嗎？為什么是乘CF呀？（解析視頻什么時(shí)候出呀？）
老師好，這頁有四個(gè)問題請教。 1. sweep the book 什么意思？ 2. 交易所衍生產(chǎn)品中，大規(guī)模非緊急交易通過交易算法，為什么不和之前股票交易中一樣用high touch 呢？
24 mock B AM case 5 第3問，為什么equity swap還能換negative return of position呢？不是用equity return去換floating rate 嗎？
寫作題的時(shí)候是不是只需要回答畫框部分即可拿滿分，后面的解釋部分不需要寫？
第一題鑒于B是為了獲得短期alpha才進(jìn)行此筆交易，arrival price作為參考價(jià)格更合適——為什么不是用target price？
不能理解題干里的“enters a duration-neutral yield curve flattening trade"是什么意思，看解題的過程，就是假設(shè)原有的yield curve是個(gè)斜向上的，問變化后怎么樣。但這里為什么要說是yield curve flattening trade？這個(gè)信息點(diǎn)挺影響作題的
老師mom較fof表現(xiàn)好可以作為結(jié)論記？
程寶問答
金程問答