老師好，麻煩講一下29題的A和C選項，謝謝！
這個題問的是excess return 沒有問expected為什么還要考慮違約呢
case3第三題，請問為啥不能用covered call？
老師您好，想問一下卡普蘭模考題第一冊第一套下午題的第40題，如圖，***老師講解的時候說要選Q 因為Qconvexy滿足條件并且比較小，所以代價小，但是注意到，Q的bond是6年和8年的，而liability是4年和10年的，如果是一前一后匹配，不是應(yīng)該把4和10包含進去嗎，那么期初的bond不是應(yīng)該小于4年，期末的bond應(yīng)該大于10年，選P 才可以滿足要求嗎？ 這個我記得以前遇到過類似的題目這樣處理的，所以想不明白為什么不能這么判斷。
老師您好！官方mock上午題Q7 D小問求yield income, 答案上是annual coupon payment/current bond price,可是代入數(shù)字用yield除以債券價格，是不是答案有誤？
請問duration match immunization的時候，方法是sale of bond還是用coupon支付liability？
請問long call和long put option對債券duration有什么影響？
沒有說含權(quán)與否，為什么用有效久期？
文中說yield curve remain unchanged？為什么又有yield和yield spread change呢？
老師您好，押題 fixed income case 2 第32題，答案中說 purchase put option不會影響duration, 但是教主在上課時還有之前的答疑中都說到過put option行權(quán)會賣出bond導(dǎo)致duration下降，所以我感覺其實這道題三個選項都對？
請問一下，對于positive butterfly的概念協(xié)會是否有勘誤，到底是屬于 more curvature還是 less curvature
為什么enhanced indexing的turnover會比pure indexing高，pure不是應(yīng)該more rebalance嗎
老師上課講的兩個公式是相通的，筆記34頁這道題，前面2.31% 算出來是roll yield是5因子中的一二因子，最后價格變化 就是五因子第三項怎么算?。縟elta y是60bp 怎么和第三項一樣呢？ 并且E（i）那列表示什么?。?
老師，我想問一下，在管理concentrated 上市公司股票的monetization策略中，short forward和用option合成的forward，本質(zhì)就是和short against box一樣，都是通過做空來hedge 已有l(wèi)ong stock的risk，而兩個forward和short against box的區(qū)別只是“賣出”時間上的不同，short against box是立馬賣掉，當下就拿到錢，產(chǎn)生liquidity，而二個forward是未來才賣掉，當下一直到未來交割期間沒有任何現(xiàn)金流，這樣理解對嗎
fixed income 百題的case4 第二問，為什么說maturity越長，income 會越穩(wěn)定，income risk就越小？不是應(yīng)該maturity越長risk越高嗎？income risk包含coupon reinvestment risk嗎？如果包含的話，不是maturity越長 risk越高么？
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