金程問(wèn)答
roll yield，這里的f、s都是哪個(gè)時(shí)刻的？dc/fc，怕fc跌，0時(shí)刻short T時(shí)刻的F，如果匯率升水，T時(shí)刻需要買入即時(shí)到期的f平倉(cāng)。因?yàn)閒到期價(jià)格趨向spot，所以買價(jià)低于賣價(jià)，負(fù)？
請(qǐng)問(wèn)在現(xiàn)階段考綱是不是默認(rèn)security selection包含interaction，如果題目沒有特殊說(shuō)明的話
slippage在基礎(chǔ)班沒講，新考綱？
老師可否幫忙整理一下所有期權(quán)策略的圖形和用途
債券的百題case5 這個(gè)case里說(shuō) convexity adjustment不能用于non parallel shift
第二問(wèn)，流程合規(guī)這個(gè)地方，答案也就是和原文完全一樣，這種情況直接全一樣（復(fù)制、粘貼），也okay對(duì)嗎
dc/fc，怕外幣跌，得short fc 的forward。到期需要long forward來(lái)平倉(cāng)，外匯升水，買價(jià)貴啊。roll yield怎么是正的呢？我之前這個(gè)追問(wèn)了，麻煩老師解答。
最后一問(wèn)，分子分母分別怎么我確定？
直接從組合duration變成target duration的計(jì)算方法不理解其他邏輯，尤其是金額75million
老師這個(gè)支付歐元利息應(yīng)該是?50bp吧…70-20…
Canada model 不適合小機(jī)構(gòu)投資者 endowment model 不適合大機(jī)構(gòu)投資者 對(duì)嗎
Low ability to take risk 可不可以用這點(diǎn)理由,文中說(shuō) marvel 的目標(biāo)是讓contribution lower than benefit 說(shuō)明流入少流出多,流動(dòng)性需求增加
可以講一下position sizing怎么理解嗎？舉個(gè)例子？謝謝
第二問(wèn)，多空市場(chǎng)中性策略，主要目的不是為了消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嗎，怎么能保證收益就一定是只做多的兩倍呢？
分不太清楚roll yield，roll over。
程寶問(wèn)答
