這里第三題和前面一題連著嗎？這表格base currency是歐元啊，所以forward premium指的歐元吧，也是歐元遠期升值？要賣掉premium的也是賣掉歐元??？
第三問：既然持有觀點“無法通過主動管理在外匯敞口獲得收益”，答案是0%的hedge。但是我理解是需要100%hedge來規(guī)避外匯敞口帶來的所有波動（不論是收益還是損失）。不知道為什么要0%，從而承擔由于外匯敞口帶來的損失風險？
老師這倆題都是算買賣的期權(quán)數(shù)量。不太懂這兩種算法。一個直接除prem，一個是除執(zhí)行價格。不太懂。麻煩您給講解一下
老師，C題能講解一下么？我不理解。謝謝。
沒懂，支出不是應(yīng)該是e+70 再加上swap的成本，e-20，是2e-50啊
第一題的c，這道題為什么會是收selic，支浮轉(zhuǎn)支固定，需要收浮支固，那不是payer swap嗎
貨幣互換聽不懂，請再講解?；Q應(yīng)該怎么用，為什么周老師做互換時候歐元借款利率直接用參考利率減20bp，美元直接看參考利率。為什么不是在初始歐元基準+70bp的基礎(chǔ)上互換？總之，這塊知識點請重新講解
周老師為什么說long put有unlimited upside potential?
這個case每題都講解一下吧，完全不知道周老師對這個case在說什么
這里的1.3不是portfolio的啊，應(yīng)該算portfolio 的權(quán)重誠意beta算出來的總貝塔啊
第一問，為什么最后還要折現(xiàn)呢？我們最初為了hedge6個月，按照6個月forward價格short了歐元（擔心歐元跌），3個月過后，我們賣出了股票，那么我們就需要把原本用來hedge的forward頭寸進行平倉，按照3個月的forward價格（剩余3個月），所以我們到時候只需要計算對應(yīng)頭寸所需要的美元量就可以啊。為什么需要折現(xiàn)呢？我們問題到底問的是什么時間需要的美元量？
老師這個B題不懂
為什么forward close掉roll over叫FX swap，這本身就是不同的產(chǎn)品啊。roll over的一般不是期貨期權(quán)嗎？FX swap也roll over？這里為什么不寫 future
老師，第二問通過互換，變?yōu)槭崭又Ч潭?，那收取的不是面臨了現(xiàn)金流不確定性，同樣也面臨CF risk呀
Why it is USD forward premium, not EUR premium? Forward euro 0.8895/0.8896 > Spot 0.8875/0.8876 Quote: USD/EUR spot: 0.8875/0.8876 point: 20/25
程寶問答
金程問答