老師，Q1中這里為什么是maturity match而不是用duration match?為什么maturity和effective duration是不同的？
原版書課后題reading21 第2題的三個(gè)point怎么理解？
原版書readung 21 的第8題目， B和C選項(xiàng)為啥不對(duì)？
老師，這里的1.2 million的face value是如何得來的？之前算出需要12份合約，意味著每份合約的價(jià)值是10萬？不太明白。謝謝老師
老師，這道題中兩年期的債券在第一年年末時(shí)候的YTM，直接用了一年期債券的YTM，但是這兩個(gè)債券的Coupon rate等都不一樣，這樣是不是有點(diǎn)不合理呢？
請問dollar duration中delta y 變化一個(gè)unit是多少？1%還是指多少？
老師請問課后題第177頁第15題，答案中最后用算出來的數(shù)除以500是什么意思？
原版書課后題第3題怎么理解三個(gè)observation?
老師，R21課后題第4題，credit risk higher than normal是不是意味著風(fēng)險(xiǎn)增加，經(jīng)濟(jì)不好。
原版書課后題reading20yiels curve stategies 第23題怎么理解三個(gè)描述？
老師你好，在做carry trade with currency risk的時(shí)候，收益分為spread return和外匯變動(dòng)的收益或損失，那spread return就是正常的carry trade的計(jì)算 [F/S*(1 Rfc)-(1 Rdc)]，外匯變動(dòng)的損益是什么公式呢？
老師好，關(guān)于固收講義P174，提及“Take a long position in bond futures in steeper market,a short futures positions position in the flatter market.”如果利率曲線更加陡，長期利率更加高，長期債券價(jià)格更低，為何要long bond futures來看多長期債券價(jià)格呢？同理，不那么陡的利率曲線，為何要對(duì)債券價(jià)格看空呢？謝謝。
原版書R19第25題 關(guān)于 money duration 是否match的問題 portfolio2的數(shù)值比liability的小而且小了300，答案中說它算closely match。 我想問一下我們?nèi)绾闻袛嗍欠馽losely match呢？ 謝謝
R20課后題26題，選項(xiàng)C中兩個(gè)net carry是怎么算出來的？
R20課后題第19題，modified duration為什么要除以100
程寶問答
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