金程問(wèn)答
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老師，case BANK TRUST FUND這道題答哪些要點(diǎn)給分呢
為什么protective put using OTM 會(huì)有l(wèi)ess downside protection?
更難行權(quán)成本更低吧，這里表達(dá)啥呢
case Southen Sloth 第二問(wèn)，describe a stratege to implement the CFO`s hedge desire ,考試時(shí)答出哪些點(diǎn)就給分了呢
這道題說(shuō)期初他想借CAD，因?yàn)镃AD利息低，答案中為什么說(shuō)at inception he pay the national principal of CAD and receive USD呢，期初他沒(méi)有CAD，怎么能pay CAD呢
case global mega 這道題為什么statement4對(duì)，basis is positive說(shuō)的是未來(lái)利率上漲吧，那當(dāng)下selling the basis不是虧了嗎？另外，為什么statement 4不對(duì)呢
Q3追問(wèn)一下，這里說(shuō)的會(huì)有premium該如何理解？本幣升值，匯率不應(yīng)該是下降嗎？為什么會(huì)有premium？
Q3我看了幾個(gè)解答覺(jué)得還是不對(duì)。lecture里明確的說(shuō)了，如果long了high interest rate的currency后其繼續(xù)貶值，是有虧損風(fēng)險(xiǎn)的。我們這里的情況應(yīng)該是在借了美元long盧比以后的情況，所以答案應(yīng)該是A啊
case global mega，關(guān)于 federal fund futures的說(shuō)法，statement2和statement3為什么不對(duì)
老師，case global mega這道題答案是不是算錯(cuò)了，the gain不是就=vega notional*（σ2-k2）=1000000*（18.83%2-152）*discount rate嗎
解析說(shuō)bid-ask spread，我寫(xiě)了commission可以嗎？因?yàn)槲铱紤]到如果是forward，broker肯定是要收傭金的。
解析只回答了futures，我答forward或者option可以嗎？
這里notional value為什么和fixed coupon payments相等而不是和fixed coupon bond的par value相等呢？
cross-basis currency basis有明確定義嗎？是用誰(shuí)減去誰(shuí)，是前面的貨幣借款利率-后面貨幣的借款利率得出的差值嗎？而且進(jìn)行互換的話，不需要再加上spread了嗎？直接將參考的基準(zhǔn)利率相減就行？
程寶問(wèn)答
