老師好，關(guān)于第四題，我們?cè)谡n上學(xué)的non-discretionary判斷主要著眼在投資人對(duì)PM的決策施加的影響上，這個(gè)案例里面關(guān)于PM的業(yè)績(jī)是否源于機(jī)緣巧合（外部環(huán)境）是不是也是一種判斷non-discretionary的場(chǎng)景？
老師，第三題為什么balanced portfolio違反了IIIC合適性原則呢？
第四題和昨晚視頻直播里面的道德內(nèi)容有矛盾，在優(yōu)先交易里面，說分析師本來是推薦BUY ，但是自己去賣了股票，只要滿足沒有對(duì)客戶造成不利影響，并且遵守法律法規(guī)就可以賣。 題目中文章都沒有提供很多線索就直接說自己賣股票是違反的因?yàn)闆]有在投資書上及時(shí)先修改SELL建議，我覺得 有矛盾的
第六小題，哪里有提及披露頻率了呢？
最后一題，離開后不是不能聯(lián)系前客戶嗎
老師好，沖刺筆記P299，關(guān)于介紹費(fèi)，書上寫了兩條比較類似的情景：①我向客戶推薦雇主公司，獲取的酬勞不屬于推介費(fèi)，而是提成，屬于正常收入。②我把客戶推薦給同公司的不同部門，獲取的酬勞和好處屬于推介費(fèi)。這兩個(gè)其實(shí)都是把客戶推薦給我的公司，一個(gè)不屬于推介非，一個(gè)屬于，那么區(qū)分①②的關(guān)鍵點(diǎn)，是不是在這里就默認(rèn)①中我就是專門拉客戶的銷售人員，而②中，我是公司銷售部以外的員工，比如風(fēng)險(xiǎn)部的員工？這樣理解對(duì)嗎？
未正式離職就挖老公司員工，這點(diǎn)麻煩再明確一下，是違反還是不違反IVD duty to employers？ 從common sense上來說肯定不道德啊，否則是在變相鼓勵(lì)這種行為，我記得考2級(jí)的時(shí)候?qū)ｉT有案例題目明確是違反的，現(xiàn)在又說不違反；而且這個(gè)視頻下面有好幾個(gè)同學(xué)問了這個(gè)問題，金程老師回答的都不一致，一個(gè)說違反，一個(gè)說不違反，麻煩統(tǒng)一下口徑。
第5題，Ringfield attributes the performance to market volatility and the functioning of the model’s common risk factors；那這里他不是跟客戶說了兩個(gè)原因嗎，一方面是市場(chǎng)波動(dòng)，一方面是模型錯(cuò)誤；對(duì)應(yīng)著前文說的這兩周是very turbulent period in the financial markets，他承認(rèn)了模型錯(cuò)誤的同時(shí)，也如實(shí)告訴客戶有市場(chǎng)波動(dòng)的因素存在，為什么不對(duì)呢？
老師，您好，請(qǐng)分別詳細(xì)講解一下該科目LM3課后題的Q3和Q5，謝謝。
1）“employee無論交易股票金額多少都應(yīng)該向公司進(jìn)行披露和申請(qǐng)，在獲得公司許可之后才可交易”。這個(gè)是在哪條規(guī)定的？2）第4題我怎么覺得怪怪的，雖然選B肯定沒錯(cuò)，但是C單獨(dú)看也沒毛病呀？拋開這個(gè)人的投資決策過程是否OK不說，discretionary 賬戶不應(yīng)該和non-discretionary賬戶一同對(duì)待嗎？正常兩個(gè)選項(xiàng)之間應(yīng)該是獨(dú)立決策的呀，C不對(duì)要有C自己不對(duì)的理由，怎么能說是因?yàn)檫xB所以C不對(duì)。。
老師，不是說fair dealing是要用order size pro rota分配，不能按照principal本金分配么？這里的diskless principal transactions不是寫著按本金分配嗎？為什么沒有violate？
Q1，不從對(duì)前雇主忠誠(chéng)的角度考慮，而是從他自身對(duì)客戶謹(jǐn)慎忠誠(chéng)勤勉等角度考慮，case里描述新公司任何客戶只要符合最低投資額都接受，而且只有兩種growth策略，又很激進(jìn)是fully invest，他不考慮客戶自身的實(shí)際需求和適合的策略，強(qiáng)行要求他們transfer到新的公司，難道不違反CFA的例如III（A）這些么？
老師，第三題屬于道德里哪個(gè)具體的知識(shí)點(diǎn)？
老師，第二題，第三個(gè)選項(xiàng)，如果IPS允許暫時(shí)偏離IPS，這個(gè)投資經(jīng)理正好就短暫偏離了一下。那么，他必須通知客戶嗎？
第三題為什么不選A?擁有MNI不是應(yīng)該take resonable effort to go public促進(jìn)內(nèi)幕信息公開嘛？為什么選C?
程寶問答
金程問答