CFA 三級(jí) 大類資產(chǎn)配置 養(yǎng)老金對(duì)應(yīng)的員工年級(jí)比較輕，還有很長的時(shí)間可以運(yùn)作，現(xiàn)在騰出15%頭寸問投啥？為啥A不行，正常養(yǎng)老金賬戶支付還早，就增加權(quán)益頭寸，這比較make sense，這里卻說要增加private equity、hedge fund
CFA三級(jí) asset allocation 這里cost benefit 范圍是怎么計(jì)算的呀？題干中并沒有明確相關(guān)的公式
反向優(yōu)化什么時(shí)候用capm的expected return,是什么時(shí)候用implied weight反推出來的implied return？
第四題能不能各個(gè)答案都解釋一下呢～感謝
考試時(shí)可以把cash和investment-grade bond的占比加總算作流動(dòng)性吧？是否存在只看cash而不算investment-grade bond占比的情況呢？
第4問，RR屬于goals，TTLLU屬于constraints，beliefs要在case中找，對(duì)嗎？
第2問，答案里關(guān)于goal1和3的計(jì)算器操作，輸入值是FV，不是PV。另外，關(guān)于goal2的計(jì)算，除了逐個(gè)手敲還有什么簡便的算法嗎？
Volatility 的高低怎樣影響rebalance 的corridor 呀？印象當(dāng)中直播課講過，答案不確定？麻煩老師講一下，到底該怎么記？謝謝
在不考慮交易成本的情況下，如果投資組合的波動(dòng)性越大，則再平衡范圍應(yīng)該縮窄而非變寬。 不理解這句話
最后一問 老師講的是從風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性需求的角度出發(fā)的 但標(biāo)準(zhǔn)答案是從tax的角度出發(fā)的 請(qǐng)問我一定要從tax角度出發(fā)嗎
請(qǐng)問這個(gè)問題 如果我這么答可以嗎：因?yàn)?.5m的賬戶是交稅的 為了避免頻繁調(diào)倉導(dǎo)致的transaction cost且多交稅 我這個(gè)賬戶的range寬一點(diǎn) 而3m的是遞延交稅 所以可窄一點(diǎn)
這里第二題的 recency bias 是否和 recency effect 等價(jià)。
老師，這里可以理解成DTAA更偏于基本面，STAA更偏于技術(shù)面？
為什么他說ACTR相等的時(shí)候債的權(quán)重是小于股的？債不是70%嗎？
公式變型后ACTR=1/n(σ)^2, 但是變型前ACTR=1/nσ，沒明白
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