這個(gè)bull spread的long call不太可能是X=23吧？當(dāng)前股價(jià)已經(jīng)到了23.75，早就被行權(quán)了，根本賺不到X=25時(shí)候到期權(quán)費(fèi)啊！
B？遠(yuǎn)期匯率發(fā)生backwardation時(shí)roll yield不是為正才對(duì)嗎？是否和forward premium是一回事？
不滿一年折現(xiàn)的時(shí)候是給discount rate 乘以時(shí)間，還是(1+discount rate )的時(shí)間次方？
Why not C?
Derivative 是描述股價(jià)對(duì)option price 的影響，我可以說delta 越大，對(duì)股價(jià)變動(dòng)越敏感？那delta 是負(fù)的時(shí)候呢？看絕對(duì)值？越大越敏感？
0.8怎么來的？
是不是x-delta, 就是0.x delta
可以說到期日越近的option的delta越OTM/ITM?
long variance是long什么short什么？
？
假如現(xiàn)在的spot匯率是0.99, mgr覺得匯率會(huì)下降，最低下降到0.94，于是要買入put？但是又想降低cost，所以要賣出put。我現(xiàn)在有0.98和0.95兩個(gè)put option，所以mgr應(yīng)該買入0.98的put，賣出0.95的put？但是根據(jù)put spread的定義是買入OTM put，賣出更OTM的put。想問一下OTM的參照物是什么？0.98&0.95相對(duì)0.99都是ITM的，但是相對(duì)0.94的話，不是0.98更加OTM？
這道題目通過衍生品調(diào)倉，將當(dāng)前組合的金融板塊頭寸β調(diào)成0，將能源板塊調(diào)至目標(biāo)β，請(qǐng)問老師最終頭寸持有情況和成本費(fèi)用是不是應(yīng)該為：1、價(jià)值10,000,000的金融資產(chǎn)依然在手中，只不過為了調(diào)倉，現(xiàn)在手中多了兩個(gè)衍生品頭寸，分別為short金融板塊衍生品和long能源板塊衍生品 2、期間所花成本需要用到組合中的cash去繳納兩個(gè)衍生品頭寸的保證金？
這道題是不是匯率標(biāo)價(jià)有問題？題目給出的標(biāo)準(zhǔn)差和相關(guān)系數(shù)都是GBP/USD，而最終使用的合約卻是USD/GBP，應(yīng)該標(biāo)價(jià)一直才行吧??？
在計(jì)算投資兩種貨幣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，是不是可以簡(jiǎn)單計(jì)算：忽略掉后面的2*w1*w2*….
請(qǐng)教一下example5 Q2。感覺老師講的思路有點(diǎn)問題，為啥要用1.29-1.25-0.02+1.25。這題跟Forward rate計(jì)算沒啥關(guān)系吧。effective price不就是call option的執(zhí)行價(jià)格+期權(quán)費(fèi)嗎，直接（1.25+0.02）*1000000不就行嗎
程寶問答
金程問答