Derivative 是描述股價對option price 的影響，我可以說delta 越大，對股價變動越敏感？那delta 是負的時候呢？看絕對值？越大越敏感？
0.8怎么來的？
是不是x-delta, 就是0.x delta
可以說到期日越近的option的delta越OTM/ITM?
long variance是long什么short什么？
？
假如現(xiàn)在的spot匯率是0.99, mgr覺得匯率會下降，最低下降到0.94，于是要買入put？但是又想降低cost，所以要賣出put。我現(xiàn)在有0.98和0.95兩個put option，所以mgr應(yīng)該買入0.98的put，賣出0.95的put？但是根據(jù)put spread的定義是買入OTM put，賣出更OTM的put。想問一下OTM的參照物是什么？0.98&0.95相對0.99都是ITM的，但是相對0.94的話，不是0.98更加OTM？
這道題目通過衍生品調(diào)倉，將當前組合的金融板塊頭寸β調(diào)成0，將能源板塊調(diào)至目標β，請問老師最終頭寸持有情況和成本費用是不是應(yīng)該為：1、價值10,000,000的金融資產(chǎn)依然在手中，只不過為了調(diào)倉，現(xiàn)在手中多了兩個衍生品頭寸，分別為short金融板塊衍生品和long能源板塊衍生品 2、期間所花成本需要用到組合中的cash去繳納兩個衍生品頭寸的保證金？
這道題是不是匯率標價有問題？題目給出的標準差和相關(guān)系數(shù)都是GBP/USD，而最終使用的合約卻是USD/GBP，應(yīng)該標價一直才行吧！？
在計算投資兩種貨幣資產(chǎn)的風險時，是不是可以簡單計算：忽略掉后面的2*w1*w2*….
請教一下example5 Q2。感覺老師講的思路有點問題，為啥要用1.29-1.25-0.02+1.25。這題跟Forward rate計算沒啥關(guān)系吧。effective price不就是call option的執(zhí)行價格+期權(quán)費嗎，直接（1.25+0.02）*1000000不就行嗎
futures要交保證金，option要交期權(quán)費，為什么futures比option更便宜？
官網(wǎng)題說美元需求強勁在美元借出端存在positive basis, 即S-F>0? 答案美元方投資者收到更多利息是因為spread都作為費用加在非美元方這個知識點嗎？這里positive basis 和currency basis SWAP之間是什么對沖聯(lián)系？謝謝
delta、gamma、theta、vega什么情況下正，什么情況下負呢
risk reversal的用法不是高估/低估期權(quán)波動嗎？這題里面也沒提到高估低估問題?。克詰?yīng)該怎么理解它的適用場景呢？
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