密卷cade10第二問，計(jì)算稅后return,為什么答案要是%形式（又除了成本），而不是理解成，只要稅后收益的dollar數(shù)即可
Resample mvo 的優(yōu)點(diǎn) 只講到解決了concentrated portfolio的問題 但是會(huì)over diversified 但這道題為什么說more diversified是個(gè)優(yōu)點(diǎn) 它不是說over diversified嗎
backtested of leveraged risk parity那句話不是很理解能翻譯并解釋下嗎謝謝
第三題中不是資產(chǎn)大類直接滿足mutually exclusive嗎？
老師我有點(diǎn)暈了，投資級(jí)投機(jī)級(jí)利差大，經(jīng)濟(jì)是好的對(duì)吧。
Q6exceedinghigh未來就要跌回來，不算過度聯(lián)想，算適度聯(lián)想？spread大說明風(fēng)險(xiǎn)大，減配highyieldbond不也說的通。exceedinghigh無法說明未來一定會(huì)怎么變化，語文題
Asset class correlation,與其他資產(chǎn)相關(guān)性低，偏離SAA越高，主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)越大，為什么range反而小，還是不明白。特別是最后一部分，“主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)越大，range反而小”
為啥每個(gè)層都MVO了時(shí)候efficiency就升高了？謝謝
老師，mental accounting bias 和 global-based 的相同點(diǎn)和不同點(diǎn)是什么？可以舉個(gè)例子么?
兩個(gè)問題，第一 spend3% distribution 5m 都是固定的現(xiàn)金流出 一個(gè)算ao一個(gè)算alm呢 本質(zhì)上都是一個(gè)annual liability payment 啊 第二，minimize shortfall 10% 這個(gè)根據(jù)圖二 是alm的風(fēng)險(xiǎn) 怎么扯上ao了
是不是組合一定要有benchmark，但交易策略不一定有，比如并購策略，很難找到benchmark。
老師好，請(qǐng)問這句話：the after tax return volatility of assets held in taxable accounts will be less than the pre tax return volatility。 根據(jù)sigma after tax = sigma pretax / （1-t）來看不是錯(cuò)的嗎？比如1/（-0.2）=1.25
Q13，為什么這些factor和market的correlation也低？
這里我記得看risk parity是看ACTR是否一樣的？
老師好，請(qǐng)問1）為什么endowment不能投emerging market？2）不選B的原因是否也可以通過investment bond的權(quán)重已經(jīng)在lower policy limit（15%）來排除？
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