金程問(wèn)答
這里的FPt和FP指的是啥
題干里面提到2個(gè)月后acquisition close，為什么acquisition close了過(guò)橋貸款才開始??？這個(gè)要如何理解
百題case6第5題是怎么算的？沒(méi)看懂 答案錯(cuò)誤 謝謝
第一題，想問(wèn)一個(gè)問(wèn)題，什么資產(chǎn)就需要用資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的期貨去調(diào)整beta，是這樣嗎？比如這里的mid-cap equity的beta就要用mid-cap equity的future去調(diào)整，是這樣嗎
第二題，他說(shuō)增加了market value risk of AS,也沒(méi)說(shuō)這個(gè)value是指他發(fā)行的債券呀，讓人會(huì)誤以為是公司的value，這個(gè)問(wèn)題如何看待呢？
表里的spreads是不是具體指calendar spreads? 因?yàn)闆](méi)有bear/bull的趨勢(shì)。這樣理解對(duì)嗎？
老師好 關(guān)于currency swap， 我記得二級(jí)紀(jì)老師講的是，比如說(shuō)一個(gè)中國(guó)公司和一個(gè)美國(guó)公司互換，中國(guó)公司從中國(guó)借人民幣，但是人民幣是美國(guó)公司在用，所以中國(guó)公司收到的是人民幣的利息，之出的是美元的利息。咱們?nèi)?jí)這個(gè)貨幣互換 ，我感覺(jué)我學(xué)混淆了，這里加入dealer，美國(guó)公司把自己的歐元負(fù)債換成了美元負(fù)債，然后給dealer支付美元浮動(dòng)利息。老師，我感覺(jué)我有點(diǎn)懵逼，二級(jí)學(xué)的是互換雙方直接進(jìn)行swap，所以比如說(shuō)中國(guó)公司借人民幣收到人民幣利息，支出還是美元利息。三級(jí)加入dealer，把外幣債務(wù)換出去，然后本國(guó)直接就支付本國(guó)利息了。是這么理解的嗎？二三級(jí)學(xué)的兩種互換還是不一樣？
老師，您好，請(qǐng)講解一下該科目LM3課后題Q33，謝謝。
put的價(jià)值跟波動(dòng)率成正比這里沒(méi)太理解
字母K是代表執(zhí)行價(jià)格吧？為啥不用X ？沒(méi)有連貫性啊
老師 floating rate swap 的duration 是多少？講義上0.5 for semi. annual reset swap 但是我記得百題有一道是說(shuō)0.25
put option不是long volatility嗎？為什么stock+put是short vega? 還有解析里用的公式是什么？
不大理解這個(gè)variance swap的價(jià)格K是方差？面值notional principle又代表什么？為什么不是15%代入？vega notional和variance notional之間換算能否簡(jiǎn)單說(shuō)明下？
這里第三題和前面一題連著嗎？這表格base currency是歐元啊，所以forward premium指的歐元吧，也是歐元遠(yuǎn)期升值？要賣掉premium的也是賣掉歐元啊？
comment1的講解沒(méi)有聽(tīng)明白，這里的implied volatility指的是什么？
程寶問(wèn)答
