comment1的講解沒有聽明白，這里的implied volatility指的是什么？
我不太理解為什么RISK REVERSAL會(huì)有DELTA HEDGE的功能，因?yàn)閳D形上看，并沒有減少風(fēng)險(xiǎn)，漲的時(shí)候漲是無限的，跌也是無限的，請(qǐng)解釋并舉例子，謝謝
請(qǐng)問老師，F(xiàn)X swap為什么說是期初會(huì)涉及本金的互換。老師的例子中，T=6這個(gè)時(shí)刻是沒有任何實(shí)際現(xiàn)金流的交換的，只是把forward本來到期要支付的錢推遲到了T=9, 做展期本來就是錢不夠所以推遲，如果還涉及到本金互換，這不就沒錢付了嗎？
基礎(chǔ)課的時(shí)候老師說期權(quán)產(chǎn)品交易情況能夠一定程度反映出來大家對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期，這部分除了從option premium中看出，能否從圖2這種期權(quán)和underlying價(jià)格的volitality看出來？
cae Rita，這道題持有EUR exposure，開始hedge時(shí)是short SEK/EUR，那么SEK貨幣政策收緊代表r升高，即forward的SEK/EUR升高，那么不時(shí)會(huì)面臨hedge 頭寸的basis risk嗎，答案為啥是higher roll yield呢
risk reversal如果沒有標(biāo)的物的話only buy put option and write call option 根據(jù)圖像 標(biāo)的價(jià)格上升期權(quán)價(jià)值會(huì)一直下降 lose upside protection,所以講義里為什么說the upside is limited to the strike price?
如何從delta Put 的定義式理解P下降，delta put option也下降？delta put等于(put premium2-put premium1)除以（S2-S1）？？？
Because the hedge ratio is assumed to equal 1, the changes in futures and spot prices will be equal during the life of the futures contract, and so the hedge will be fully effective. 老師，答案里這句話怎么理解？
如何通過這張表格分表波動(dòng)率形態(tài)呢？
老師 如何理解OTM option無法提供更好的下行保護(hù)？
想問下這里，long USD forward和 long KRW/USD forward的區(qū)別，都是美元升值預(yù)期嗎
這個(gè)地方合成圖像，左右切分畫圖看交點(diǎn)嗎？
關(guān)于STIR期貨的結(jié)算，邏輯上是否為：報(bào)價(jià) 100-5，實(shí)際3個(gè)月利率為2%，那么在到期日是，為long方獲得98-95=3元沒份的收益，是這么理解嗎？不需要考慮其他時(shí)間價(jià)值？另外，在生效日時(shí)，long方是否不需要先支付95元沒份，在到期日時(shí)直接清算差價(jià)？
計(jì)算過程中，2K更精確還是sigma+K更精確，為什么2K可以近似等于sigma+K呢？
為什么說straddle是delta-neutral?straddle不就是買一個(gè)call option 和 put option就可以了，沒有做delta hedge啊
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