為什么第一期的浮動債券coupon payment會是3.4 + 3？而不是4.4+3？第一期應(yīng)該是零可是決定的，零時刻是4.4+3才對呀
為啥上面的是票面利率，下面的是實際收益率？直接翻譯成這樣還是啥？
第三題2.15%怎么來的，我算法一樣，但是算出來不是2.15%
第一題yield增加不應(yīng)該導(dǎo)致債券價格下跌嗎？為什么還要買barbell呢？
老師，請問這道題每道小題的分值是多少呢？
能否這么理解：purchase protection=purchase CDS contract=short risk, sell protection=sell CDS contract=long risk?
expected loss 要不要x holding period，課上的例題都是×了的，老師這里說不乘
這里離散程度更像是麥考利久期啊，各現(xiàn)金流時間，為什么是和凸性有關(guān)？不理解凸性怎么就是離散程度了，離散程度和現(xiàn)金流寬度怎么就有關(guān)系？
請問老師，兩者在basic principle上是一樣的嗎？這兩句話看不出有啥差別??？謝謝！
原版書V3 49頁
Z-DM 分母是spot MRR還是Forward MRR?
說rolldown+yield 變化加起來是gain or loss ，但實際應(yīng)用里面都只用yield的計算衡量價格變化啊，沒人提過rolldown
為什么portfilio2的duration更小都可以過關(guān)？然后所謂的match，差多少才算是match?
老師這里的舉例說一個月后還1010萬，只要投資的長期收益高于1%就獲利。但既然是長期投資，期間只有coupon 收益，本金會收回嗎？怎么償還之前的短期債務(wù)呢？
我們fixed income 一共有多少個Duration, 其中Mac D和其他duration 的區(qū)別是？因為看到一個題目教材課后題目， MacD的解釋力度over ride其他Duration。 謝謝
程寶問答
金程問答