老師，R14的第32題的解釋沒聽懂，答案寫的好亂，非常感謝
老師，這個標藍的解釋與R14原版書例題27不太一致。能否給講講Synthetic roll-down strategy？
老師，var怎么算啊我都忘了。還有，為啥最后要乘1.040175?。?
R14第35題答案A為什么不對？
老師，官網習題的Danny Moynahan Case Scenario case，為什么 illiquidity enhances the portfolio’s yield to maturity？
R14Example10，算rolldownreturn為什么算上了couponyield？不是只有說算rollyield才算嗎？
老師您好，課后題92頁9題，A和B為什么不對？
老師，第三問里面說Spread上升10%，那么不就是Δs=10%,Bob老師講的是應該Δs*s，我還是不太理解。
1、在利率風險情況下，為了消除持有債券的再投資和價格變化的風險，使得duration=horizon。2、在singleobligation中條件是assetduration=liabilityduration。感覺1和2沒有聯(lián)系，滿足2不滿足1的情況下，是不是也不影響immunization。但老師先推到了1再過渡到2，不明白其中的關系。
這里利息不用乘以2嗎？考慮到notional principal 是200英磅？
題目中說對于spread risk，investment bond更應該關注。這個有點不理解，因為考慮到評級越低的債券，spread Duration的影響更大，那為什么不是high yield bond更關注spread risk呢。
老師您好，請問原版書里面reading 14, 2.2.2的Example9，不懂為什么
固收講義256頁的例題這里等同于150bpssteepening該怎么理解呢？
老師，spreadrisk尤其第二句沒明白為什么，高質量公司債的收益為什么比高流動性的國債的收益波動性?。?
老師好，該例題第二問煩請解釋一下，完全沒看明白
程寶問答
金程問答
