dispersion of cf和convexity什么關(guān)聯(lián)沒搞懂，只記得越集中越好？ 還有一只沒搞懂非平行移動(dòng)對immunization match不好的影響是咋回事？ 二級可能沒學(xué)好，希望老師指導(dǎo)
請問藍(lán)神筆記下冊第42頁3）為什么long call option可以升duration，long put option可以降duration？謝謝
這個(gè)題問的是excess return 沒有問expected為什么還要考慮違約呢
書本上的公式和我寫的公式有什么區(qū)別
老師你好，Reading 20課后題19題，他題目中在scenario2很清楚的說，less curvature in the 5-10 year area of yield curve, 我理解這句話的意思就是5年的利率和10年的利率都在上漲，所以應(yīng)該short 5和10年的利率。 答案的說法是按照1年到30年的利率電話判斷由于curvature減少，1年期和30年期在curvature的兩端，收到利率上漲因素的影響。所以我覺得他根本就沒有考慮到這個(gè)題目的條件啊。 我覺得選項(xiàng)B和C都是可以的。 這個(gè)題目出的有問題。
原版書上畫的positive butterfly顯示的是中間利率向下，兩端向上。筆記上寫的中間向上，兩端向下。如果按原版書的圖來看的話，butterfly spreed=2R中-（R短 R長），越butterfly這個(gè)值應(yīng)該就越小了。
請問下老師，前面講到債券組合的leverage方法時(shí)，提到買一個(gè)invert-floater，這樣為什么也可以加杠桿呢
請問 zero-coupon bond 有 interest rate risk 當(dāng)我 bond held to maturity? 謝謝
麻煩您可以詳細(xì)解釋一下這兩點(diǎn)嗎？為什么st利率減少可以另美元升值，反之則降，和別的理論相反？謝謝
第二題，對continuing 客戶和new客戶，難道條款不應(yīng)該是一樣的嗎？條款平等應(yīng)該是常識(shí)吧？而且，從文章來看，哪里能解讀出對新老客戶條款優(yōu)惠程度有所不同呢？
老師好 請問第一題 為什麼statement 1可以調(diào)整成 average進(jìn)行預(yù)估，但statement 2卻說不穩(wěn)定，不能也將statement2的現(xiàn)金流也調(diào)整成平均值嗎?
關(guān)于contingent dislocation fund這個(gè)知識(shí)點(diǎn)好像沒有見過??？沖刺筆記也沒有，哪里講到過呢？
第四題，問的是到第三年最有可能的結(jié)果是什么，為什么就變成了算最右下角那一格的價(jià)格了呢，不應(yīng)該是把每一種結(jié)果的可能性算出來匯總嗎
這里為什么不是47.5 mil * 0.95*70%
課程46分的這個(gè)第三問，Asset-based method估值不應(yīng)該是asset-liability=2602-3500嗎？為什么老師給的答案直接用asset價(jià)值作為liquidation的價(jià)值了呀？
程寶問答
金程問答