金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)casebook asset allocation 2005年Q3C題 題干中不是說(shuō)不能用margin嗎 這不是不能借錢(qián)的意思嗎 些什么最后一題還可以用tangency portfolio 和risk free資產(chǎn)組合呢
押題的第4小題，為什么風(fēng)險(xiǎn)大的還要給更寬的corridor，這和之前講得不太一樣吧？
這道題不是很懂，1m CHF 用1.35mCHF對(duì)沖？
原版書(shū) 資產(chǎn)配置226頁(yè) 第5題，說(shuō)Multifactor risk model 能夠解決overlapping risk factors 問(wèn)題，但在equity 那一章中，說(shuō)factor based 方法會(huì)導(dǎo)致risk factor concentration?這兩個(gè)地方講的內(nèi)容是否矛盾？
請(qǐng)老師解釋下第一個(gè)和第五個(gè)圓點(diǎn)的原因，為神馬.謝謝。
Mock72的30小題，為什么不能cross hedge?
老師你好，請(qǐng)問(wèn)investment tax具體是指對(duì)什么征稅呢？
Reading 21, 原版書(shū)18個(gè)問(wèn)題，short USD, borrow in INR, usd forward premium 是不是usd升值？
教材reading21 example6中的第三問(wèn)p436頁(yè)，請(qǐng)問(wèn)這里是有ZARexposure,未來(lái)要賣(mài)ZAR,相當(dāng)于買(mǎi)GBP,即long GBP，擔(dān)心GBP上漲，所有以long GBP call option, 問(wèn)題1，但是為什么還要 long 25 delta put option? 這里的long 25 delta put option 指的是long GBP put option吧？如果未來(lái)GBP 下跌，正常買(mǎi)入GBP 就行了，也不需要long GBP put option??？問(wèn)題2： 如果答案里的long delta 25 put option 指的是long GBP put option, 為什么long GBP put option 會(huì)有unlimited upside potensial? long put 也不會(huì)有unlimied upside potensial 吧？頂多就是GBP跌倒0了，仍可以strike 價(jià)格賣(mài)出GBP,所以向上的potential頂多是strike price，不會(huì)unlimited吧？
最后一問(wèn)可以詳細(xì)解答一下嗎？比如 如何確定一個(gè)factor是不是rewarded factor，為什么momentum factor在答案里就不算rewarded factor了？
第三題問(wèn)的是隱性成本，我的理解是fund3本身的AUM小，因此總體的成本肯定是最小的。fund1和fund2相比，fund1更傾向于下大單交易，產(chǎn)生更大的市場(chǎng)沖擊，從而導(dǎo)致隱性成本更高。但是老師講解的時(shí)候好像一直沒(méi)說(shuō)到隱性成本。
老師，value trap不是fundamental才會(huì)犯的錯(cuò)嗎，第三個(gè)基金是量化投資，不能直接排除嗎
為什么是除以2，而不是乘以2
為什么這道題里面進(jìn)行l(wèi)ong short CDS 策略的時(shí)候，默認(rèn)是在進(jìn)行免疫策略？從而使用兩者的BPV相等而求解？longshort CDS 和免疫策略有關(guān)系嗎？
老師，第7題第一個(gè)特征是符合債券的基準(zhǔn)哪個(gè)特征？是透明的清晰規(guī)則嗎？
程寶問(wèn)答
