例題講解中，過了5年，7年期到期的債券為何只剩下1年了？不是應(yīng)該還剩2年嗎？
老師好 請問第四列 total return 怎么算的，請老師幫我reinvest和discount的各算一個演示一下，謝謝老師
margin call不是可能發(fā)生在盤中的嗎？為啥也要用收盤價來做benchmark呢
老師，您好，請問該科目LM7課后題Q21中，就文字里說到的“... will exploit temporary mispricing to open positions”，（1）問題一：是可以理解為portfolio managers seeking short-term alpha嗎？（2）問題二：如果是，為什么選擇的benchmark不是price target benchmarks呢？如果不是，如何理解這句話，且為什么相比之下，pre-trade price更適合作為benchmark呢？謝謝。
老師，您好。如圖，問題（1）課上就long/short portfolio construction提到的net exposure, 這里說是用long比例的絕對值減去short比例的絕對值，皆因老師以130/30舉例說這樣子的net exposure是100% = 130% - |-30%| = 100%，是這樣理解嗎？問題（2），就 gross exposure，課上老師依然以130/30舉例說此時的gross exposure為130% + 30% = 160%，但是我個人理解是因為30%是short的比例，因此這里的gross exposure應(yīng)該是130% + （-30%）= 100%，是這樣理解嗎？同理，該科目LM3課后題Q14就有說到，"A long-short portfolio allows for a gross exposure of 100%." ，這個說法是正確的，更印證同樣以130/30的gross exposure應(yīng)該是100%。望老師幫忙梳理并解答一下，謝謝。
CDO relative value
21題講解下
contingent 策略不是先基于pure immunization嗎，那么必須要讓資產(chǎn)和負債的duration相等 但是題中有duration gap 怎么還能滿足？我認為就不能用surplus部分去投資了
老師， 能看一下我的回答是否合理？那些關(guān)鍵詞漏掉了？謝謝
老師 他這個題干用whole public equity回歸的意義是什么 在第二題risk diversification的選擇 我看index 2 和market有最高系數(shù) 我以為這樣unsystematic risk最小
value trap在強化班說是股價下跌以外被低估但實際是因為是爛股，本題中說value trap是投資一些估值低并且無增長的股票，所以爛股是不是就是指未來無增長的股票？
holding based為啥會影響，它不是看到的只是持倉嗎
請問按市值和買相同金額的股票，兩者的區(qū)別是什么？
diversification-oriented strategy=> maximised weighted average volatility of the portfolio?最大化的波動率，就是最大化的分散化？請解釋邏輯。謝謝
老師，想問一下，什么描述應(yīng)該選impact investing
程寶問答
金程問答