金程問(wèn)答
第四題North America的market index return 8.5%， 是BH model中的B么？
計(jì)算value of variance swap 不帶 %，最終的結(jié)果應(yīng)該會(huì)大100倍，第一題的答案這么寫(xiě)就有問(wèn)題。
第三題，Upon receiving board approval, the UPPC will direct a financial advisory team and the investment managers to implement the asset allocation indicated in the IPS. 題干中說(shuō)uppc會(huì)找專業(yè)的團(tuán)隊(duì)去實(shí)施asset allocation，為什么選項(xiàng)B不對(duì)，UPPC又不是自己做allocation，成員的背景有什么關(guān)系？
為什么TWAP相比于VWAP在等權(quán)重的情況下就更有可能在一天之內(nèi)完成交易呢？
第四題，除了蒙特卡羅還有哪些方法？
第一問(wèn)，該模型也沒(méi)有說(shuō)明一定不是和non-insititutional啊，為啥不能公平展示給機(jī)構(gòu)和非機(jī)構(gòu)客戶呢？
老師額能不能再講講roll yield和hedge的關(guān)系？
這里(2)為啥不是active risk一定，active return最大？另外，這里#是指持股數(shù)量小，不是指持股金額小？
Q3，B選項(xiàng)，我記得不是也說(shuō)price effect比再投資風(fēng)險(xiǎn)大，這種嗎
第二題在危機(jī)情況下做空波動(dòng)率，但不應(yīng)該是做多波動(dòng)率能賺錢(qián)嗎？
想問(wèn)下第五題，算最后盈虧的時(shí)候，初始投資不包括購(gòu)買衍生品的成本嗎？
精 為什么SD=DTS/OAS呢？
所以macroeconomic shock是指宏觀經(jīng)濟(jì)巨變，可能好也可能壞對(duì)嗎？
最后一題，不太明白的是tracking error代表主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)锽承擔(dān)了更高的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該獲得更高的超額回報(bào)，這個(gè)邏輯沒(méi)毛病啊，為什么就說(shuō)B主要靠的是運(yùn)氣呢？
請(qǐng)問(wèn)risk of regime change要寫(xiě)哪些點(diǎn)才能拿全分
程寶問(wèn)答
