第3條，如果債券的持有期不等于其久期，債券預期收益率會隨著利率變化而變化。一般情況下，債券如果是付息債券的話，持有至到期情況下，那么必然的大于其久期。dcf模型的預期收益率是一個固定值，因此是有挑戰(zhàn)的。是這樣理解嗎？
老師，請問這里的two variations on the IC calculation指什么？
老師，想問下utility function的公式 真題上寫的是u=E(R)- 0.005*系數(shù)*σ2，講義上是0.5，但是兩者數(shù)據(jù)都是%，到底看哪個？
老師好請問2017真題8C這個圖中畫出的括號部分公式是哪個知識點，怎么理解呢？
題目書113頁20題，請問為什么是買7m GBP forward，而不是賣呢？他本來有100m GBP要hedge，所以本身最早是long了100m GBP的forward嗎？如果是的話，那他GBP資產(chǎn)價值下降了，不就應該short 7m GBP forward，而不是買了呀
Mock72, 第28題: 1) 題干Exhibit 1, 表中at maturity, 6m-fwd價格-27.0/-26.2表達什么含義? 是之前fwd的spot-price, 還是該時點一份新6m-fwd的價格? 2) rolling 6m-fwd的過程, 答案不清楚, 下述正確嗎? 請檢查, 謝謝 At initiation for hedging, sell euro at 1.3935- 0.019= 1.3916; At maturity for settlement, buy euro at spot price 1.4289; For next rolling fwd: sell another 6m-fwd euro at 1.4189- 0.027= 1.4162.
請問老師圖片中的公式如何推導出來的？
為什么說LDI的第二個方法hedging/return-seeking portfolio的risks是conservative level of risk，而其他兩個方法是all levels of risk？ 謝謝
請問reverse optimization 的： 第一，大致過程？ 第二，最終輸出的是組合的隱含收益率還是各個資產(chǎn)大類的隱含收益率？
老師，上午題答題的時候，計算題寫完公式后，用鉛筆圈出來的部分要寫嗎？！如果沒寫的話，能得分嗎？！
老師您好，這是原版書課后題，第9題沒太明白為什么選a，請您講解一下
reading19，2，請問老師,高風險與high volatility難道不是一樣嗎？為什么high v 就是要narrow corridor，but本題高risk就要wider？
兩個porfolio如果combine在一起，sharp ratio是原來各自sr乘以權重？那么如果一個portfolio和無風險資產(chǎn)combine后的sharp ratio是怎么算？
原版書課后題reading20question6，不明白答案什么意思
第四題沒有用完整的泰勒展開是因為題目沒給凸性嗎？
程寶問答
金程問答
