這里factor的偏差最終也是落實(shí)到選股的不同啊，因?yàn)椴煌蛩禺a(chǎn)生選股偏向性，最終的收益產(chǎn)生還是來自股票比重的不同，還是alpha收益
什么時候market factor作為唯一一項(xiàng)，什么時候作為幾項(xiàng)中的一項(xiàng)啊，這里為什么單獨(dú)把market factor拿出來先算active return，三因子模型里這只是一項(xiàng)啊，active return為什么就用market factor一項(xiàng)就計(jì)算出來了？和前面講的糊涂了，太混亂了
mutual fund 相當(dāng)于國內(nèi)的什么內(nèi)，可以做空嗎
最后一條Long/short百分比return是什么意思？
這里的monthly standard deviation 有講究么？
這道題計(jì)算公式是什么，在課本哪里講過，the portion of total portfolio risk的計(jì)算公式
老師，圖中的0.65%是超過無風(fēng)險(xiǎn)利率的部分，而factor returns（market）（能否理解為benchmark？）并不是超過無風(fēng)險(xiǎn)利率部分，是否題目不夠嚴(yán)。若題目告知無風(fēng)險(xiǎn)利率Rf，是不是應(yīng)該用0.65%+Rf-0.45%才是active return？
老師，請講解一下該科目LM4課后題的Q11，以及對應(yīng)知識點(diǎn)，謝謝。
能解釋一下均值方差理論嗎？及有效前沿？
如何確保portfolio中的股票與各個因子的相關(guān)性是與指數(shù)一致呢？就是在若干股票中隨機(jī)選擇幾個股票然后分析其歷史數(shù)據(jù)來得出beta，直到選擇出的股票的beta與指數(shù)的一致嗎？
沖刺題這個，sum(wi)!=1，這個HHI的算法是錯誤的吧？怎么能把Equity subportfolio的權(quán)重直接乘上去呢？如果要乘上去，cash和Fix也應(yīng)該算進(jìn)去啊，怎么能只算一半呢？不管從哪個角度看都不合理啊?
2024 mock A PM case5 equity的第2問，small cap index，為什么low sensitivity to TE 能證明sampling比full replication更好？
老師這個題不太明白什么意思
老師這段沒太看懂怎么reduce look aheadbias
pair trading 的注意事項(xiàng)有哪些？百事可樂和可口可樂符合pair trading的定義嗎
程寶問答
金程問答