官網題Seeblick 第4題
老師，這里的idiosyncratic risk指的是個股風險嗎？為什么它小，由active share導致的active risk就小了呢
R18，課后14題，描述1：long-short策略中，short如果可以為0，為啥還能算long-short呢？我理解應該long only。描述2：不應該long-short需要更高的投資能力嗎？short更難。所以我感覺兩個描述都不準確，麻煩老師幫忙解答，謝謝
equity的2014年真題問題1.B的i，對large-cap的holding-basedreason，為啥用top-quartile？所有的large不是75%么，那不是應該用前三個quartile的合么？這樣看是沒有drift的。2.C的答案，看不太明白。謝謝
老師，為啥securityspecific，還是diversified？都specific了，咋還能分散呢？
請教R.16第9題，b選項。
老師你好，請問第十題要怎么理解
課后題108頁第6題請老師講解一下
老師您好，請解釋一下R17課后題第4題和第六題，謝謝
請教R16第11題
equity里case4的Q3 price-weighted當時老師講課的時候也說是small-cap bias，因為high price的一般是small cap的 那這道題為什么不選呢？
所以之前說的超額收益不止僅僅alpha 還有factor 影響的是吧 超額收益也不等同于alpha？謝謝
課后題reading25第7題 為什么active share能保持不變？
如果題目給了effective stock number，讓通過HHI來判斷市場集中度。是不是effective stock number越小，市場越集中？（因為HHI越大）
老師，active share的大小是不是取決于兩個方面： 1）持倉是否concentrated: If two portfolios with the same benchmark invest only in benchmark securities, the portfolio with the fewer securities and therefore higher degree of concentration in positions will have a higher level of active share. 2）net factor exposure: 如果兩個portfolio持倉的concentration程度相同，那么是不是那個偏離benchmark的risk factors越多的portfolio的active share 越大？
程寶問答
金程問答
